期权早评

类别:金融工程 机构:国元期货有限公司 研究员:—— 日期:2020-04-01

  昨日A股并未跟随美股上涨,美东时间3月30日下午收盘道指涨3.19%,50/300ETF高开震荡,50ETF微幅收绿,300ETF微幅收红。

      日内认购隐波走低,认沽隐含波动率低开震荡,认购全绿,认沽实红虚绿。50ETF平值行权价下降一档至2.65,300ETF平值期权下降一档至3.6。

      20/60日历史波动率高于90分位数,40日历史波动率下穿90分位线,120日历史波动率高于50分位数。隐含波动率普跌,幅度在1.5-2.8个百分点。但当月/下月隐波高于对应日期的历史波动率。当月/下月/当季隐含波动率呈递减排列。隐含波动率左低右高,波动率差反弹扩大。

      各国出台疫情封锁措施,以及救市货币政策,或可稳定市场风险情绪。

      VIX指数肩部震荡向下。