中债收益率曲线和指数日评

类别:债券 机构:中债金融估值中心有限公司 研究员: 日期:2020-04-01

  债市观察

      【中债指数走势】今日债券市场指数上涨幅度较大,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)104.2714,上涨0.0698%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)206.3722,上涨0.0788%,平均市值法到期收益率为2.7949%,平均市值法久期为3.9253。

      【利率品种】今日利率债市场收益率整体下行。具体来看,SKY_3M稳定在1.41%;中债国债收益率曲线2年期下行5BP至1.91%;SKY_10Y下行2BP至2.59%。

      【信用品种】今日信用债曲线收益率小幅波动。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限下行1BP至1.97%,3年期收益率下行2BP至2.90%,5年期收益率稳定在3.33%。中债中短期票据收益率曲线(A)1年期下行1BP至9.20%。

      【注】1、SKY取自中债国债收益率曲线,包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限,由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。

      2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。

      3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“估值曲线&中债市场隐含评级”。

      其他市场观察

      【宏观经济】中国3月官方制造业PMI 52.0%,前值35.7%;非制造业商务活动指数为 52.3%,前值 29.6%;综合PMI 53.0%,前值 28.9%。

      【公开市场】央行公告,为维护银行体系流动性合理充裕,2020年3月31日人民银行以利率招标方式开展了200亿元逆回购操作。

      【货币市场】今日Shibor涨跌互现,隔夜Shibor报1.6140%,上行24.00个基点;1个月Shibor报1.8270%,下行0.80个基点。

      【国债期货】3月31日,2年期国债期货主力合约TS2006上行0.12%至101.730,对应期货收益率下行6.42个基点至1.8836%;5年期国债期货主力合约TF2006上行0.19%至102.595,对应期货收益率下行3.42个基点至2.3908%;10年期国债期货主力合约T2006上行0.32%至101.925,对应期货收益率下行3.15个基点至2.7176%。

      【外汇市场】3月31日,人民币兑美元中间价调贬404个基点,报7.0851。

      【股票市场】今日沪深两市整体上行,上证综指上涨3.08点(或0.11%)至2750.30点,深证成指上涨57.35点(或0.58%)至9962.30点,创业板指上涨11.44点(或0.61%)至1871.92点。