美联储QE无限量 美元或跌落神坛

类别:金融工程 机构:兴业资本市场(英国)有限公司 研究员:—— 日期:2020-03-24

基本面

    周一,美联储再度召开了紧急会议,宣布无限量购买政府债券、MBS和投资级公司债券,同时还表示将“很快”推出向中小企业贷款的计划,本周每天都将购买750亿美元的国债和500亿美元的MBS。美联储此举旨在试图抵消新冠病毒爆发对经济造成的严重破坏。市场对美联储的积极行动给与了积极反应,市场情绪明显缓和,美国三大股指V型反转,黄金暴力拉升50美元,欧元反弹170点,商品货币澳元和纽元自低位回升,不过英镑因无序脱欧风险仍表现羸弱。美元指数在消息后大幅回落,尽管随后反弹,但已经出现上行动能衰竭的迹象。

    除了美联储史无前例的大胆激进举措外,市场还在期待美国财政刺激政策的出台。周末参议院未能就特朗普政府的超过2万亿美元刺激法案达成共识,周一投票49票同意,46票反对,未能获得足够票数(60票),但谈判仍在进行中,消息人士指出已经非常接近达成协议。美国参议院多数党(共和党)领袖麦康奈尔表示,经济刺激法案的程序或将推迟至周五进行。

    日内欧美将公布新冠疫情爆发后首轮制造业PMI数据,市场将能从中窥探疫情对全球供应链的冲击。如果数据较差,可能再度深化市场的担忧情绪,反之,如果数据好于预期,在各国财政和货币政策双双发力的背景下,市场的情绪可能不断趋于缓和。

    技术面

    欧元/美元

    日图自动低位快速拉升,随机指标倾向进一步走高。4小时图上探1.0830一线,若向上突破将有望打开进一步上行空间。小时图高低点小幅上移,略偏看涨。日内建议谨慎操作,关注1.0720上方做多,上破1.0830跟进。

    支撑位 : 1.0720 1.0660 1.0635

    阻力位: 1.0830 1.0880 1.0950

    英镑/美元

    日图低位整理,随机指标倾向进一步走高,4小时图回调在1.1450一线企稳,短线仍有上行空间。小时图多空拉锯,进一步下行意愿有限。日内建议谨慎操作,倾向1.1450上方做多,上破1.1715跟进。

    支撑位: 1.1535 1.1450 1.1410

    阻力位: 1.1715 1.1800 1.1850

    美元/日元

    日图继续在111.50下方震荡,随机指标倾向自超买区域下行,有回调的倾向。4小时图高位整理,下破110.30将有望打开进一步下行空间。小时图反复在111.50附近受阻,但回调力度仍有限。日内建议谨慎操作,倾向111.50一线做空,下破110.30跟进看109.70。

    支撑位: 110.30 109.70 109.30

    阻力位:111.00 111.50 112.00

    黄金

    日图强势拉升,随机指标倾向进一步走高。4小时图短期均线向上发散,或提供支持,当前阻力位于1585。小时图震荡上行,短线多头优势明显。日内建议1565上方做多,先看1590

    支撑位: 1565 1555 1545

    阻力位: 1585 1595 1600

    白银

    日图强势拉升,随机指标倾向进一步走高。4小时图短期均线向上发散,或提供支持,上行势头强劲。小时图震荡上行,短线多头优势明显,当前上破MA200,企稳该线上方将有望扩大涨幅。日内建议13.80上方做多,先看15.00一线。

    支撑位: 13.80 13.60 13.00

    阻力位:14.10 15.00 15.10