股票期权市场全景数据报告

类别:金融工程 机构:方正中期期货有限公司 研究员:牛秋乐/彭博 日期:2020-02-27

  要点:

      2 月26 日,指数波动加剧,权重护盘,科技板块大幅回落,截至收盘沪指跌0.83%,深成指跌3.02%,沪深300 跌1.23%。两市成交额13126.90 亿,连续六个交易日破万亿,量能略有回落。IH、IF、IC 也有所分化,IH 收红,IF、IC 收绿,且弱于现货指数。50ETF 期权总成交量为3015931,总持仓量为2391020,总成交额16.609 亿。沪深300 三个期权产品:股指期权总成交量为49487 手,持仓量为70136 手,总成交额4.402 亿。沪300ETF 期权成交量2704288 手,总持仓量为1413625 手,总成交额21.043 亿。深300ETF 期权成交量422344 手,持仓量为550181 手,总成交额3.425亿。在波动率方面,当前隐波有所回升,随着整个市场风险偏好上升,沪深两市成交额不断创新高,我们认为波动率有望继续上升,策略方面可以逢低做多波动率。从中长期看,指数震荡上行趋势不变,可继续持有备兑及卖出看跌策略。