通信行业：政治局、工信部会议定调和落实5G高质量发展 继续看好主设备商及上游、流量基建和下游应用

本周策略观点：1、政治局强调推动医疗设备、5G 网络、工业互联网、教育以及车联网等加快发展，5G 产业部署进入加速，产业链投资机会值得关注。2、工业互联网发展进入快车道，引领 ICT 变革新时代，持续看好工业互联网、车联网、线上教育、医疗、办公等投资机会；3、运营商加大流量基建环节招标启动，表明5G 基站、无线传输等板块招标也将陆续启动，持续看好主设备商等环节的投资机会。

    行业动态及点评：运营商加大对服务器等流量基建各环节硬件采购，预计5G 基站、无线基站及传输的招标将陆续启动，核心网设备中标候选人公式，中兴通讯份额提升显著；工信部同意中国广电、中国电信与中国联通共用3300-3400MHz 频段用于5G 室内覆盖。

    行业前瞻：OFweek2020 中国物联网在线展会 （2020 年3 月24 日）

    首推组合：中兴通讯（000063）、中际旭创（300308）、淳中科技（603516）、中国联通（600050）、中新赛克（002912）、中科创达（300496）、中石科技（300684）、光环新网（300383）、数据港（603881）、中新赛克（002912）、移为通信（300590）、世嘉科技（002796）、俊知集团（港股1300）。

    建议关注组合：光模块：烽火通信（600498）、光迅科技（002281）、华工科技（000988）、新易盛（300502）；工业互联网：工业富联（601138）日海通讯（002313）、天源迪科（300047）、东土科技（300353）；PCB：崇达技术（002815）、深南电路（002916）、生益科技（600183）、沪电股份（002463）；天线射频：通宇通讯（002792）、硕贝德（300322）；车联网：高新兴（300098）、宜通世纪（300310）、移远通信（603236）；低轨卫星：和而泰（002402）、华力创通（300045）、海格通信（002465）、中国卫星（600118）、中国卫通（601698）；WIFI6：平治信息（300571）、天邑股份（300504）；线上教育：世纪鼎利（300050）、视源股份（002841）、天喻信息（300205）；线上医疗：思创医惠（300078）、创业惠康（300451）；线上办公：金山办公（688111）、亿联网络（300628）、会畅通讯（300578）。

    市场回顾：近一周通信（申万）指数上涨11.11%；沪深300 指数上涨4.06%；行业跑赢大盘7.05pp，东吴通信优选指数上涨11.60%，跑赢通指数0.49pp。

    风险提示：中美贸易摩擦缓和低于预期风险，行业增速放缓风险。