宏观金融日报

类别:金融工程 机构:弘业期货股份有限公司 研究员:张惠乾/史珂 日期:2020-02-12

内盘股指期货

    一、行情回顾

    A 股维持涨势,题材股再度爆发,光伏板块掀涨停潮,锂电池板块发力。上证指数收盘涨0.87%报2926.9 点,强势七连升;深证成指涨1.6%报10940.8 点;创业板指涨2.8%报2085.28 点。两市成交不足8000 亿元,较上日继续缩量。上证50 收于2895.59 点,沪深300 收于3984.43 点,中证500 收于5459.95 点。

    二、行情分析

    今日早评中我们说:“全国日新增确诊、新增疑似已连续六日回落,此次疫情中心武汉与湖北数据也连续六日稳中有降。根据已公告信息披露文件的7881 亿元专项债情况统计,其中投入基建领域约4647 亿元,占比达59%,较2019 年全年比例明显提升。受利好影响股指连续反弹,目前股指涨幅较大,再连续拉升可能较小,可能进入区间震荡。”实际走势上来看股指走势较强,创业板再度大涨创新高,大金融板块继续震荡走势,市场仍然是结构性行情。市场在经历了负面情绪集中宣泄,和逆周期政策利好带动的超跌反弹后,股指有望进入震荡整固阶段。

    国债期货

    一、行情回顾与分析

    今日5 年期国债期货主力合约TF2003 报收于101.490,涨幅0.05%,最高101.540,最低101.340,成交量1.30 万手,持仓量2.45 万手,日减仓2053 手;10 年期国债期货主力合约T2003 报收于100.715,跌幅0.07%,最高101.860,最低100.605,成交量3.56 万手,持仓量3.92 万手,日减仓3713 手;2 年期国债期货主力合约TS2003 报收于101.065,涨幅0.01%,最高101.095,最低101.025,成交量1.20万手,持仓量1.05 万手,日减仓600 手。

    公开市场今日无逆回购到期,央行暂停逆回购操作。昨日期债走弱明显收跌。早评中我们说过,目前仍存在继续调整的惯性。今日期债震荡收盘涨跌不一。在短期疫情对于经济存在冲击,资金面相对宽裕,市场对于宽松仍存预期的情况下,当下的市场环境仍然对期债较为友好。继续关注疫情的发展状况、资金面波动情况、市场情绪的变化以及本周将公布的金融数据。