ICT行业周报:疫情防控与经济发展两手抓 关注工业互联网支撑技术

类别:行业 机构:首创证券有限责任公司 研究员:李嘉宝 日期:2020-02-12

本周核心观点:

    近日,习近平总书记主持召开中央政治局常委会会议,指出一方面要打赢疫情防控阻击战,另一方面要确保实现今年经济社会发展目标任务。

    市场研究对此次新冠疫情影响与“非典”是否可比尚未达成共识。需要承认的是,我们对疫情及其影响的认识还有待不断加深。基于中央政治局会议的精神,我们不妨逆向思维,哪些细分行业受疫情影响较小,有利于保障全年经济社会发展目标?

    我们认为,疫情对细分行业的影响主要体现在不同程度的中短期扰动,行业的中长期发展仍主要受需求驱动。因此,在经济社会发展中解决主要矛盾,具有刚需的细分行业即使暂时生产放缓,也有望在疫情结束后最大程度地实现高速发展。

    上周市场回顾:上周,沪深300 下跌2.89%,ICT 板块表现强于大盘。电子(申万)指数下跌2.06%,计算机(中信)指数上涨5.51%,通信(申万)指数上涨0.33%。

    行业要闻:Gartner:2020 年5G 物联网终端设备将达到350 万台;Synergy Research:2019Q3 大型数据中心已超过500 个;IDC 中国金融云市场报告:BAT 等云厂商增速最快;2020 年出货量增长1.6%:5G 驱动智能手机复苏

    风险提示:新冠疫情相关风险;贸易战升级风险;政策落地不及预期风险;产业及技术发展不及预期风险;并购结果不及预期风险;行业竞争风险;预留合适的安全边际