策略日报:优选标的 控仓持股过节

类别:金融工程 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:严凯文/董冰华/汤峰 日期:2020-01-23

最新观点

    本周三沪指一度跳空下挫45 个点,最低下探至3000 点附近,在此获支撑后触底回升,尾盘更强势翻红,此外目前多个指数依然保有良好的上行趋势,并且,中小板和创业板本周三更是创出新高,虽然沪指表现相对较弱,但这点也验证了我们对节前行情的判断,结构性行情是主流。本周四是节前最后一个交易日,总体我们依旧保持《结构性行情下,精选个股》中的判断:“过去十年,根据Wind 数据显示,A 股春季行情(1-3 月份)整体上涨概率明显,其中Wind 全A 指数过去十年涨幅概率达60%。根据统计,过去十年,节前最后一周,A 股同期行情几乎全线飘红。其中创业板指过去9 年涨幅概率达100%。所以对于投资者而言持股过节或是一种较好的选择。”目前还存在一定不确定性因素,毕竟疫情在春运中的升级,影响还会继续发酵,对于市场存在较大不确定风险,而且春节长假期外围市场也同样面临变数,所以在持股过节的大基调下,仓位的应当有所下调。

    主题追踪

    今日关注:国产芯片、网络安全、医疗美容

    昨日主题:光刻胶、国产芯片主题领涨,贵金属、中药主题跌幅居前1)光刻胶:捷捷微电、容大感光领涨,催化剂:近日,据国外媒体报道,美国化工巨头杜邦日前宣布,拟在韩国生产半导体材料光刻胶。杜邦将扩建位于韩国中部天安市的现有工厂,生产涂覆在半导体基板上的感光剂“光刻胶”。杜邦计划首先投入2800 万美元,确立量产技术,最早于2021 年启动量产投资。该公司将根据客户的订货量提高产能。

    2)国产芯片:航锦科技、闻泰科技领涨,催化剂:近日,中科院对外宣布,中国科学家研发除了新型垂直纳米环栅晶体管,这种新型晶体管被视为 2nm 及一下工艺的主要技术候选。这意味着此项技术成熟后,国产2nm芯片有望成功“破冰”。目前最为先进的芯片制造技术为 7nm+Euv 工艺制程,比较出名的就是华为的麒麟 990 5G芯片,内置了超过 100 亿个晶体管。麒麟 990 首次将将 5G Modem 集成到 SoC 上,也是全球首款集成 5G Soc,技术上的确实现了巨大突破,也是国产芯片里程碑式的意义。

    热股鉴赏

    中国平安(601318):业绩增长强劲,金融科技迅猛发展主要逻辑和观点:公司是行业龙头企业,保险、银行、资管业务保持稳健发展,公司未来将继续深化“金融+科技”,将创新科技聚焦大金融资产、大医疗健康两大产业,并应用于五大生态圈为公司未来发展奠定了基础,同时科技板块进入资本市场收获期。平安好医生,平安医保科技和陆金所搭乘行业东风,具有优质流量,且行业壁垒较高,看好后续价值爆发,建议投资者加以关注。

    风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。