日刊

类别:金融工程 机构:红塔期货有限责任公司 研究员: 日期:2020-01-21

重点推荐

    IF

    A股下跌,上证50跌幅最大,跌1.76%。沪深300指数收光头光脚中阴线,恒生跌2.7%,医药股逆市掀涨停潮,个股涨跌比45:254。抗流感领涨,酒店餐饮、旅游、建材、工程机械、电信运营领跌。三大期指下跌,IF2002合约收4123,跌1.70%。中长期上涨;30分钟图,前几日的向上突破为假突破,留下一个向下跳空缺口,短线转弱。建议多单择机逢高减仓,4100下方止损。

    金融板块

    投资策略

    A股下跌,上证50跌幅最大,跌1.76%。沪深300指数收光头光脚中阴线,恒生跌2.7%,医药股逆市掀涨停潮,个股涨跌比45:254。抗流感领涨,酒店餐饮、旅游、建材、工程机械、电信运营领跌。三大期指下跌,IF2002合约收4123,跌1.70%。中长期上涨;30分钟图,前几日的向上突破为假突破,留下一个向下跳空缺口,短线转弱。建议多单择机逢高减仓,4100下方止损。

    有色板块

    投资策略

    有色板块日内下挫收阴,总体量增仓减,收盘站于148一线下方,预计短线于149.50一线下方运行的可能较大。

    沪铜下挫收阴,量增仓减,收盘站于48500一线下方,预计短线于49000一线下方运行的可能较大。建议,日内逢高短空。

    沪锌震荡收阴,量增仓减,多空短线交投为主,预计短线于18500一线下方运行的可能较大。建议,日内逢高短空。

    黑色板块

    投资策略

    今日,市场大部分品种出现下跌,股期双双走弱。双粕和金银表现略好,橡胶、棕榈、有色、能化等普遍跌幅1%以上,市场人气下滑,成交持续低迷,最后几个交易日缺乏投资机会,建议观望为主。

    螺纹2005(-0.89%),铁矿2005(0.07%),热卷2005(-1.26%),焦炭2005(-0.93%),焦煤2005(0.08%),动力煤2005(-0.91%)

    操作建议:

    螺纹2005:今日中钢协发布数据显示,一月上旬钢企日均粗钢产量回升至近两个月高位,而终端需求疲软,全国重点钢企库存大增10%,受此影响今日钢材价格自高位明显回落。操作上05合约可以适当短空。

    铁矿2005:目前考虑到市场不活跃,稳妥起见,操作上多以观望为主。但是,考虑到节后市场将会以去库存为主,同时海外发运回升概率较大,铁矿最终从高位回落概率较大中线存在高位空头机会,可耐心等待后期行情机会。

    焦炭2005:如今,港口和钢厂的焦炭库存处于季节性高位,节后钢厂将以去库存为主,会对焦炭带来压力;另外,在经历焦炭四轮提价后,钢企对于后期焦炭价格进一步上涨承受力减弱,而焦炭供应端暂时偏紧有望在节后缓解,节前市场价格更多维持震荡。操作上,建议观望为主。

    能源化工板块

    投资策略

    1.原油主力合约偏弱震荡;技术上主力合约小幅下跌,价跌量减,挺空意愿不强,预计短期内原油期价维持偏弱震荡。操作上建议逢高试空。

    2.PTA主力合约偏弱震荡;技术上主力合约大幅下跌,价跌量增,预计短期内PTA主力合约维持偏弱震荡;操作上建议逢高试空。

    3.塑料主力合约偏弱震荡;技术上主力合约大幅下跌,价跌量减,预计短期内LLDPE期价维持偏弱震荡;操作上建议逢高试空。

    4.橡胶主力合约偏弱震荡;技术上主力合约大幅下跌,价跌量增,预计短期内橡胶期价维持偏弱震荡;操作上建议逢高试空。

    宏观事件及数据

    今日重要事件

    1、1月LPR报价出炉:1年期品种报4.15%,上次为4.15%;5年期以上品种报4.80%,上次为4.80%。中信固收明明称,预计春节后将很快迎来再一次的MLF和OMO降息,债市依然看多。

    2、央行1月20日开展2500亿元14天期逆回购操作,中标利率持平于2.65%。当日无逆回购到期,单日净投放2500亿元。

    3、IMF上调2020年中国经济增长预期至6%,此前预计为5.8%。IMF首席经济学家戈皮纳特表示,上调原因是中美签署第一阶段经贸协议,停止加征关税,这将缓解近期经济走弱的态势。