豆粕日评:空头平仓期价收高

类别:金融工程 机构:华融期货有限责任公司 研究员: 日期:2020-01-21

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    每日一评

    空头平仓期价收高

    连豆粕5 月合约期价以2681 点平开,早盘震荡午后因空头节前获利了结推动期价走高,收市当日最高2718 点,最低2677 点,收盘2710 点,涨28 点,成交量900312 手,持仓量1471881 手-75716手。

    消息面

    1、AgRural:截至1 月16 日,巴西大豆收获完成1.8%

    咨询机构AgRural 公司周一称,截至1 月16 日,巴西2019/20年度大豆收获进度达到1.8%,低于上年同期的6.1%。

    AgRural 称,由于大豆收获迟缓,意味着播种二季玉米的理想时间缩短。巴西农户在收获完大豆后开始播种二季玉米。

    大部分已经收获的大豆位于马托格罗索州。其他州的大豆收获工作要等到2 月份才会开始,因为播种时间延迟。

    不过从单产情况看,AgRural 公司预计今年大豆将迎来再次丰收。

    AgRural 预测2019/20 年度巴西大豆产量为1.239 亿吨,比12 月份预测值高出1.4%。作为对比,本月美国农业部预测2019/20 年度巴西大豆产量为1.23 亿吨,和12 月份预测值持平。

    2、交易所:阿根廷2019/20 年度大豆播种进度达到95.3%

    布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的周度报告称,在截至2020 年1 月15 日的一周,阿根廷2019/20 年度大豆播种面积达到1650 万公顷,播种进度为95.3%,高于一周前的93.2%。

    交易所预计2019/20 年度阿根廷大豆播种面积为1740 万公顷,低于一周前预测的1750 万公顷,因为天气干燥,这也是连续第二周调低大豆播种面积。

    前一周交易所刚刚将大豆播种面积从1770 万公顷调低到1750 万公顷,因为布宜诺斯艾利斯省南部的降雨稀少。

    报告称,由于播种初期的降雨不足,冬季作物收获延迟,该地区(布宜诺斯艾利斯南部)的播种进度依然比去年同期落后10%。

    3、CFTC 持仓报告:上周投机基金在CBOT 大豆期市上增持净多单

    美国商品期货交易委员会(CFTC)的报告显示,截至周二的一周,投机基金在大豆期货和期权市场增持净多单,延续了之前四周的趋势,主要因为12 月13 日中美达成第一阶段贸易协议,导致空头认赔出场。

    截至2019 年1 月14 日,投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单6,290手,比上一周增加5,131 手。之前一周是增加4,318 手。

    基金持有大豆期货和期权的多单81,879 手,一周前是80,407 手;持有空单75,589 手,一周前是79,248 手。大豆期货期权空盘量为887,409 手,一周前为859,039 手。

    后市展望

    因天气良好南美大豆产量或会增加、中国短期的购买量有限及技术面偏空影响美豆短期会呈震荡调整走势,技术上关注950 点,在其之下调整会延续反之会转强。受短线技术面超卖支撑连豆粕5 月合约近期会逞强,但因春节长假期将至及肺炎疫情扩散影响上升空间会有限整体会是震荡走势,技术上关注2690 点,在其之上强势延续反之会走弱。