股票期权市场全景数据报告

类别:金融工程 机构:方正中期期货有限公司 研究员:牛秋乐/彭博 日期:2020-01-21

1 月20 日,指数高开高走,沪指涨0.66%,深成指涨1.47%,沪深300 涨0.75%。两市成交额6791.23 亿,略有回升。IH、IF 略有升水,IC 远月弱于现货指数。50ETF 期权总成交量为1865122,总持仓量为3851427,总成交额8.174 亿。沪深300 三个期权产品:股指期权总成交量为15513 手,持仓量为48151 手,总成交额1.160 亿。沪300ETF 期权成交量1043151 手,总持仓量为1371964 手,总成交额6.117 亿。深300ETF 期权成交量262923 手,持仓量为401858 手,总成交额1.534 亿。在波动率方面,期权隐波持平,受到期日临近影响,虚值期权隐波持续下跌,市场情绪整体偏谨慎。在期权策略方面,明日近月合约即将到期,近月合约风险颇大,建议投资者换月至下月。中长期来看,指数震荡上行趋势不变,可继续持有卖出看跌以及备兑策略。