期权周报

类别:金融工程 机构:广发期货有限公司 研究员:—— 日期:2020-01-21

  50ETF

      50ETF 价格重心变化不大,波动率指数处于较

      低水平,CPR 水平较高,大幅上行的空间较弱,预期震荡运行的概率偏大。

      前期买入的牛市价差组合止

      盈离场,空仓过节

      豆粕

      豆粕期货价格重心下移,波动率指数当前水平

      较高,CPR 水平偏高,预期震荡运行的概率偏大。

      持有前期买入的牛市价差

      组合

      玉米

      玉米期货价格重心上移,波动率方面处于历史

      较高水平,预期震荡运行的概率偏大。

      前期买入的熊市价差组合离

      场,暂且观望

      白糖

      白糖期货价格重心上移,CPR 当前处于中性水

      平,预期宽幅震荡的概率偏大。

      暂且观望

      棉花

      棉花期货价格重心下移,CPR 处于中性水平,大幅震荡的空间较弱,预期震荡运行的概率偏大。

      暂且观望

      铜

      铜期货价格重心上移,波动率指数有所下降,

      预期震荡运行的概率偏大。

      前期卖出的跨式组合止盈离

      场,空仓过节

      橡胶

      橡胶期货价格重心下移,CPR 处于较高水平,大幅上行的空间较弱,预期震荡运行的概率偏大。

      暂且观望

    风险提示:卖出期权的投资策略潜在风险较大,当市场行情不利时,投资者需及时止损。