期权每周点评:春节前后行情平淡 不妨卖出跨式期权

类别:金融工程 机构:财通证券股份有限公司 研究员:陶勤英/熊晓湛 日期:2020-01-21

投资要点:

    陶金期权指数本期打分为47/100

    财通金工利用期权市场的数据,构造了几个择时能力较强的因子。

    通过计算这些因子在历史上所处的分位点,我们给出相应的择时打分,择时打分满分为100 分。

    本期综合打分为47 分,显示情绪中性。

    本周市场震荡,波动指数下行

    本周市场呈震荡态势,最终本周50ETF 下跌0.62%,沪深300 下跌0.2%,华泰柏瑞300ETF 下跌0.14%,嘉实300ETF 下跌0.28%。

    而波动指数与上周相比有所下降,由上周的15.02 下降到了本周的13.39。

    春节前后行情平淡,不妨卖出跨式期权

    财通金工统计发现,春节前后期权市场波动率一般较为稳定,跨式期权组合的价值衰减较为明显。

    财通金工认为,春节市场行情一般较为平淡,卖出期权策略获益可能性较大。

    风险提示:本文所提供的数据仅供投资参考。