睿财看市场-行业透视：三大股指涨跌互现 科技股持续强势 节前资金有提前抢筹的可能

行业透视

    长江存储规模化招标启动 国产IC 设备或迎景气周期

    据紫光集团微信号，1 月16 日长江存储召开市场合作伙伴年会，长江存储正扩充64 层闪存产能，尽早达成10 万片/月的产能规模，并按期建成30 万片月产能，且跳过96 层直接投入128 层闪存的研发和量产工作。包括长江存储在内的大陆存储器/晶圆厂将逐步进入设备采购的高峰期，本土半导体设备企业则有望随着下游需求的爆发，而进入新一轮行业景气周期。

    招标网信息显示，截止2020 年1 月15 日，长江存储陆续启动31-38 批次招标，核心半导体设备合计招标数量351 台（并未完全开标），其中光刻机5台、刻蚀设备40 台、薄膜沉积设备67 台、氧化/退火/立式合金炉管设备21台、清洗设备11 台、CMP14 台、过程控制装备55 台、探针台44 台、测试机24 台。长江存储为了2020 年底形成6 万片/月产能，2021 年实现10 万片/月产能，已经进入设备采购的高峰期，为本土半导体设备企业加速获取订单提供良好机遇。

    另外，随着大基金二期的注册完成，本土半导体设备有望获得重点加码。大基金一期投资项目超过72 个，其中设备领域投资金额合计13.85 亿元，占比1.01%，设备材料合计投资占比仅为2.2%，低于市场公开数据显示的6%占比。但从效果来看，诸多关键半导体设备均取得了实质性突破。去年10 月大基金二期注册成立，注册资本2041.5 亿元人民币，资金规模较一期有较大的提升。机构预计大基金二期将会加强对设备的部署力度，预计刻蚀机、薄膜设备、测试设备、清洗设备等领域已有布局的企业有望持续获得支持，半导体设备国产化有望加速推进。

    综上，在政策、资金以及产业三大因素共同推动下，本土半导体设备行业正处于黄金发展时期。透过长江存储招标，我们看到国产厂商在众多核心设备领域正在加速国产化进程，此外国内存储器/晶圆厂陆续进入投产/量产的关键阶段，相关设备采购将进入高峰期，国产半导体设备行业投资机遇值得关注。

    相关个股如下，非投资建议

    中微股份（688012）：公司主要从事高端半导体设备的研发、生产和销售。公司瞄准世界科技前沿，基于在半导体设备制造产业多年积累的专业技术，涉足半导体集成电路制造、先进封装、LED 生产、MEMS 制造以及其他微观工艺的高端设备领域。

    北方华创（002371）：公司主要从事基础电子产品的研发、生产、销售和技术服务，主要产品为电子工艺装备和电子元器件，是国内主流高端电子工艺装备供应商。

    长川科技（300604）：公司主要为集成电路封装测试企业、晶圆制造企业、芯片设计企业等提供测试设备。

    晶盛机电（300316）：公司是一家国内领先、国际先进的专业从事晶体生长、加工装备研发制造和蓝宝石材料生产的高新技术企业，产品主要应用于太阳能光伏、集成电路、LED、工业4.0 等。

    至纯科技（603690）：公司主要从事气体化学品相关的高纯工艺系统及半导体装备的研发、生产、销售和技术服务，是国内主流的合格供应商。