ETP与量化基金周报:科创ETP表现较好 金银小幅下跌

类别:金融工程 机构:华泰证券股份有限公司 研究员:林晓明/黄晓彬/李子钰 日期:2020-01-21

  上周A 股股指微跌,Shibor 利率普遍上涨,人民币保持升值

    上周(2020/01/13-2020/01/17)A 股主要股指微跌;十年期国债利率小幅上涨,中短期Shibor 利率上涨,长期Shibor 利率小幅下跌;伦敦黄金现货价格微跌0.31%,白银现货价格微跌0.50%;人民币继续升值,兑美元、欧元、日元、英镑均有所升值,兑美元中间价报收于6.8585。

      权益类ETP 分化明显,债券类ETP 表现平淡,科创ETP 表现较好

    上周权益类ETP 表现一般。成交额前20 的主动型权益ETP 涨跌参半,科创配置(501078.SH)涨幅最高,为8.67%。成交额前20 的被动型权益ETP 涨跌参半,半导体50(512760.SH)涨幅最高,为9.90%。债券类ETP 表现平平。成交额前10 的主动型债券ETP 和成交额前10 的被动型债券ETP 多数小幅上涨。跨境类ETP 表现平淡。成交额前15 的主动型跨境ETP 多数下跌,其中南方原油(501018.SH)跌幅最高,为7.36%。成交额前15 的被动型跨境ETP 多数上涨,其中纳指ETF(513100.SH)涨幅最高。另类投资ETP 多数下跌,其中豆粕ETF(159985.SZ)跌幅最高。

      ETF 份额涨跌分化明显,创蓝筹(159966.SZ)份额大增90.26%

    上周ETF 中,创蓝筹(159966.SZ)场内流通份额增幅最大,为90.26%,流通份额增至10.27 亿份;深100ET(159970.SZ)场内流通份额降幅最大,上周降幅达39.10%,目前场内流通份额降为677.45 万份。LOF 中,万家优选(161903.SZ)场内流通份额增幅最大,为45.24%,流通份额增至5337.33 万份;白银基金(161226.SZ)场内流通份额降幅最大,上周降幅达16.73%,目前场内流通份额降为3.74 亿份。

      上周新上市ETP 动态

      上周共有8 支ETP 新上市,分别为湾区基金(159984.SZ),湾创ETF(159976.SZ),制造100(515870.SH),能源化工(159981.SZ),招商瑞利(161729.SZ),国企富国(515150.SH),国企方达(515110.SH),添富国企(515990.SH)。

      本周ETF 推荐大金融及周期板块

      2020 年初经济周期及流动性周期或将同时上行,利好大金融板块和大宗商品板块。本周推荐的ETF 包括:证券ETF(512880.SH),券商ETF(512000.SH),银行ETF(512800.SH),金融ETF(510230.SH),能源化工(159981.SZ),豆粕ETF(159985.SZ),有色期货(159980.SZ)等大宗期货板块及大金融板块的相关行业ETF。

      风险提示:本报告对历史数据进行梳理总结,不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结,存在失效的可能,历史结果不能简单预测未来。