每日期货投资观察

类别:宏观 机构:瑞达期货股份有限公司 研究员: 日期:2020-01-20

宏观经济

    1、统计局:2019年,中国GDP同比增6.1%,符合6%-6.5%的预期目标,人均GDP突破1万美元;固定资产投资(不含农户)同比增长5.4%,房地产开发投资同比增长9.9%,规模以上工业增加值同比增长5.7%,社会消费品零售总额同比名义增长8%。2019年年末,中国大陆总人口突破14亿,全年人口出生率为10.48‰,再创新低,人口自然增长率为3.34‰;全年城镇新增就业1352万人,年末城镇登记失业率为3.62%,人均可支配收入同比实际增长5.8%。

    2、国务院办公厅发文支持国家级新区高质量发展,支持新区加快发展战略性新兴产业,加快推动区块链技术和产业创新发展,探索“区块链+”模式;支持新区复制推广自贸区改革创新经验,发展跨境电子商务,研究依托内陆国家物流枢纽实行启运港退税的可行性。

    3、国务院金融委办公室召开座谈会,听取专家学者对2020年经济金融形势的分析研判,以及做好服务实体经济、防控金融风险、深化改革开放的建议。专家建议,要进一步缓解民营小微企业融资难、融资贵问题,有序扩大金融业对外开放。

    4、商务部:2020年将加快国家外贸转型升级基地、国际营销网络和贸易促进平台等“三项建设”;推进跨境电商综试区建设,扩大市场采购贸易方式试点,继续推进二手车出口试点;加快实施自贸区战略,推动区域全面经济伙伴关系协定早日签署。

    货币市场

    周五(1 月17 日)央行开展2000 亿元14 天期逆回购操作,当日无逆回购到期。上周央行公开市场全口径净投放9000 亿元。货币市场利率多数下行,资金面有所缓和,短端Shibor 多数下行,隔夜品种下行4.5 个基点报2.6090%,7 天期下行5.4 个基点报2.6630%。

    1 月19 日,央行开展2000 亿元逆回购操作。至此央行已连续4 个工作日向市场“放水”,合计净投放11000 亿元。由于春节提现、缴税、地方债集中发行等因素,1 月资金缺口超3 万亿元,未来央行将继续流动性投放。但随着资金面紧张态势逐渐趋缓,后续投放可能会缩量。

    外汇市场

    周五(1 月17 日) 美元指数涨0.34%报97.6403,本周涨0.34%,数据显示美国经济成长稳健,缓解了对经济即将放缓的担忧;欧元兑美元跌0.43%报1.109,英镑兑美元跌0.51%报1.3011,因为英国12 月份零售销售意外下滑,英国央行降息预期升温。澳元兑美元跌0.34%报0.6873,美元兑日元跌0.1%报110.125。

    在岸人民币兑美元16:30 收盘报6.8585,较上一交易日涨265 个基点,本周累计上涨705 个基点。人民币兑美元中间价调贬71 个基点,报6.8878,本周累计调升473 个基点。

    海外财经新闻

    1、 美国2019 年12 月新屋开工总数年化为160.8 万户,创13 年来最高,预期137.5 万户。12 月营建许可总数为141.6 万户,预期146.8 万户,前值147.4 万户。在抵押贷款利率低下、就业增长稳定,购房者和建筑商都保持乐观的推动下,住房市场在进入新一年之际呈现出旺盛势头。美国1 月密歇根大学消费者信心指数初值99.1,预期99.3,前值99.3。

    2、 欧元区2019 年12 月CPI 同比终值升1.3%,预期升1.3%,前值升1.3%。12 月核心CPI 同比终值升1.4%,预期升1.4%,前值升1.4%。

    3、 英国零售销售意外疲软,英国2019 年12 月季调后零售销售环比减0.6%,连续第5 个月零售额没有录得环比增长,预期增0.6%,前值从减0.6%修正为减0.8%。

    4、 韩国央行将关键利率维持在1.25%不变,为连续第三个月维持利率不变。韩国央行行长李柱烈表示,利率决定并非一致通过,有两名委员反对。

    5、 美联储哈克:预计美国今年经济增长2%,美国经济看起来“相当好”;美联储正在讨论常设借贷便利的可能性,相信通胀正在接近2%目标,购买国库券以及回购操作确实帮助市场平静。

    6、 美国国会参议院投票通过美墨加自由贸易协定,协定将送交美国总统特朗普签署。

    7、 韩国央行将关键利率维持在1.25%不变,为连续第三个月维持利率不变。韩国央行行长李柱烈表示,利率决定并非一致通过,有两名委员反对。

    今日关注

    1. 全天 美股因马丁路德金纪念日休市一日,CME 旗下合约交易提前结束;

    2. 09:30 中国1 月一年期贷款市场报价利率;

    3. 12:30 日本11 月工业产出终值;

    4. 15:00 德国12 月PPI 月率;

    5. 21:00 IMF 发布世界经济展望报告。