融资融券周报2020年第3周

类别:金融工程 机构:山西证券股份有限公司 研究员:徐雪洁 日期:2020-01-20

融资融券市场概况:截至2020 年1 月17 日,两市融资融券余额为10,538.28 亿元,其中融资余额规模为10,411.52 亿元,融券余额规模为126.75亿元。较此前融资余额增加0.88%,融券余额减少6.82%。1 月13 日-1 月17 日融资买入交易规模3304.03 亿元,融券卖出股数7.59 亿股。两市融资买入额占A 股市场成交额比例5 个交易日均值10.31%,前值10.46%。

    一周融资市场存量分析:截至2020 年1 月17 日,融资市场中非银金融、电子、计算机、医药生物、银行等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比,有色金属、通信、综合、计算机、国防军工是目前杠杆做多资金占比较高的行业,杠杆资金达到5%以上。中国平安、贵州茅台、兴业银行、中信证券、京东方A 等20 只个股融资余额居前。若以融资余额占流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比,昂立教育、莫高股份、恒泰艾普、大湖股份、创元科技等20 只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票,杠杆资金的占比达到17.70%以上。

    一周融资市场流量分析:行业方面,若以融资净买入额占周交易额的比例作为看多指标,2020 年1 月13 日-2020 年1 月17 日期间净融资买入占周交易额比例前五的行业为交通运输、轻工制造、公用事业、汽车、机械设备,一周涨跌幅分别为-1.81%、0.51%、-1.12%、1.40%、2.18%。比例前20 个股分别为东方集团、中华企业、海南海药、恒逸石化、燕京啤酒、天坛生物、吉林敖东、京运通、安记食品、大秦铁路、福能股份、诺普信、新华联、浦东金桥、赣能股份、中嘉博创、海利生物、金石资源、特宝生物、京能电力。

    科创板融资融券交易分析:截至2020 年1 月17 日,科创板股票融资融券余额为92.38 亿元,较此前增加18.24%;其中融资余额规模为69.08亿元,增加17.71%,融券余额规模为23.30 亿元,增加19.83%。1 月13日-1 月17 日科创板股票融资买入规模70.86 亿元,融券卖出规模11.78 亿元。中国通号、澜起科技、中微公司、金山办公、天奈科技等融资余额居前;中国通号、中微公司、微芯生物、乐鑫科技、晶晨股份等融券余额居前。天奈科技、海尔生物、普元信息、容百科技、久日新材等融资余额占自由流通市值的比例居前。特宝生物、金山办公、安恒信息、中微公司、澜起科技等融资净买入额占周交易额比例居前。