民生计算机周报:“生态完善+新品落地” 信创领域再迎新机遇

类别:行业 机构:民生证券股份有限公司 研究员:强超廷/郭新宇/罗戴熠 日期:2020-01-20

  本周随笔·生态完善+新品落地,信创领域有望加速发展

    芯片、操作系统作为信创领域的核心技术,不仅不断有新品落地,而且其生态端也逐渐完善。1)芯片端,鲲鹏生态不断完善,目前已经有超过150 家厂家参与,基本涵盖了操作系统、中间件、应用端、集成商等核心厂商,相关合作近期逐步落地。同时,搭载华为鲲鹏920 处理器的首台台式PC 电脑也于近日正式发布上市。2)操作系统端,1 月16 日国产统一操作系统UOS 20 正式版发布,能够支持龙芯、飞腾、兆芯、海光、鲲鹏等芯片平台,以及多款软硬件。

      看好鲲鹏体系发展下,传统集成商与中间件、应用软件厂商的长期发展前景。

      一是考虑到泰山服务器的出货,具有整机交付、丰富B 端客户资源的传统集成商有望迎来利好;二是华为鲲鹏体系未涉及的能力范围,如中间件、应用软件厂商等,有望随鲲鹏体系的销售,中长期内在国产替代大潮中扮演更为重要的角色。

    本周观点

      整体观点:本周计算机行业行情整体向好,在流动性合理充裕、科技产业受到政策高度重视、5G 商用逐步展开等利好之下,我们持续看好板块行情。同时,1月19 日工信部公布了2019 年全国软件业综合发展指数为128.9,比上年上升8.6个分值,高出近四年平均上升幅度1.4 个分值,也从另一个侧面说明行业景气度。

      对于行业,我们主要看好三个方向:信创领域、5G 应用端及医疗IT。短期内政策驱动下安全与信息技术创新仍是市场核心主线,相关配套逐步落地;2020 年5G 开始大规模商用,流量监测、超高清视频、车联网等重要应用端有望迎来更多关注;电子病历仍在建设高峰期,DRGs、医保信息化、医联体等建设给行业带来持续增量,医疗IT 行业有望保持高景气度。

      建议关注:

      超高清:当虹科技、淳中科技

      网络可视化:恒为科技、中新赛克、迪普科技

      安全与信息技术创新:中国软件、中国长城、太极股份、启明星辰、深信服、绿盟科技

      云计算:浪潮信息、用友网络、石基信息、宝信软件医疗IT:久远银海、卫宁健康、创业慧康

      车联网:中科创达、千方科技、四维图新

      金融IT:恒生电子、长亮科技、神州信息、同花顺

    本周市场表现:计算机板块上涨2.81%

      上周计算机板块上涨2.81%,同期沪深300 下跌0.2%,TMT 其他三大板块中,传媒下跌0.71%,电子元器件上涨3.12%,通信上涨1.03%,创业板指数上涨1.49%。

    风险提示

      政策落地不及预期、业务发展不及预期。