2019年中国股权投资机构投后服务评价体系研究

类别:策略 机构:北京清科创业信息咨询有限公司 研究员:—— 日期:2020-01-15

投前尽调阶段

    尽职调查,全面评估企业在商业经营、财务、法律方面存在的问题,出具尽调报告;

    对企业相关风险进行风险提示;

    部分机构实行风控前置、投后前置,提前识别风险。

    投资决策阶段

    投资团队评估企业存在问题,判断企业商业价值,评估企业需求不机构服务能力是否一致;

    提交投决会进行投资决策;

    部分机构实行风控前置、投后前置,辅助投资决策。

    投后管理-日常监督

    对被投企业进行风险监控及日常监督管理;

    把控企业经营过程中的风险,是投资机构对被投企业风险进行管控的第一道防线。

    投后管理-退出管理

    根据企业的发展状况、当前市场和行业的变化、政策的变化等,重新评估投资回报预期和退出的时点;

    重点关注项目成功或者失败的经验与教训。项目总结需要以书面形式汇报给合伙人并上传至系统归档。

    投后服务-增值服务

    为被投企业提供人力资源、业务拓展、运营管理、品牌公关、资本运作、战略规划等增值服务。

    全方位帮助被投企业提升管理水平,解决被投企业面临困难帮助被投企业增值,为退出提供保障。

    机构竞争日益激烈,投后服务意识增强,市场亟待建立投后服务评价体系

    机构竞争日益激烈,投后服务意识增强

    一直以来投后服务由二周期长、效益难以衡量,受到的关注较少。但在当前国内经济面临转型、各行业发展逐渐走向成熟的环境下,机构竞争日益激烈。面对募资难、投资难、退出难的市场环境,投后服务成为机构竞争中的重要一环,越来越多的机构意识到投后服务的重要性。

    市场亟待建立投后服务评价体系

    投后服务团队的工作任务繁重、管理项目数量多、周期长,区别于其他职能部门,投后服务相关部门的工作内容不被投项目息息相关,工作效果与项目收益也紧密联系,市场亟待建立投后服务评价体系,加强对投后服务人员的工作评价,增强团队投后服务能力。