股指期货早报

类别:金融工程 机构:五矿期货有限公司 研究员:夏佳栋 日期:2020-01-14

早讯:美国取消对中国“汇率操纵国”的认定;离岸人民币升破6.88;标普500 再涨0.70%创历史新高;银保监会:严防信贷资金违规流入房地产市场,持续遏制房地产金融化泡沫化;中国钢铁工业协会:2020 年将推动差别化“环保限产”和“错峰生产”,严禁新增产能。

    文字早评:

    周一沪指+0.75%,创指+1.62%,上证50+0,73%,沪深300+0.98%,中证500+1.45%。

    两市合计成交6680 亿,较上一日+279 亿,开始缩量。

    消息面:

    1 12 月CPI 为4.5%,与前值持平,较预期相比稍低。但近期猪肉和原油仍在高位,通胀预期易扩散。

    2伊朗事件,地缘政治风险提升,原油大涨,将继续推升通胀预期。

    31 月份时年报预告时间,资产减值主要是商誉减值仍会较多,注意个股风险。

    4美国12 月非农不及预期,稍早公布的12 月ISM 制造业PMI 不及预期,美日欧12 月Markit制造业PMI 回落。全球经济有再度走弱迹象。

    5行情转暖后,融资余额大幅攀升,新成立基金份额大幅增加,IPO 提速,在震荡市属于反向指标。

    6刘鹤副总理在美签署第一阶段贸易协议前,美国撤销对中国汇率操纵国的认定。近期人民币大幅升值,有利于风险偏好回升。

    资金面:沪深港通+93.27 亿,融资额-12.26 亿。股东减持量增加,限售股解禁增加。流动性方面,央行逆回购净投放0 亿,降准8000 亿资金投放到位,隔夜Shibor 利率+28.68BP 至2.059%,流动性边际转紧。

    技术面:强势突破,留下缺口,观察回踩情况。目前量价背离。

    期指交易上,短线观望;长线等待。