计算机行业事件点评:美国限制软件出口 催生GIS国产替代需求良机

类别:行业 机构:万和证券股份有限公司 研究员:费瑶瑶/严诗静 日期:2020-01-07

核心观点:

    事件:据美国联邦公报Federal Register 公布,美国商务部工业和安全局(BIS)新增专门设计用于自动分析地理空间图像的软件纳入出口管制范围,该条例于2020 年1 月6 日生效。据条例要求,应用于智能化传感器、无人机、卫星和其他自动化设备的目标识别软件(无论民用或军用)都在限制范围之内,出口某些地理空间图像软件的美国公司必须申请许可证,才能将上述软件发送到海外(加拿大除外)。

    点评:深度学习是实现机器学习的一类算法,而机器学习是实现人工智能(AI)的一种方法。在地理信息化领域,深度学习能够有效解决海量影像分析问题,为高分辨率遥感影像的分类效率和精度提供可观的上升空间,而深度卷积神经网络(Deep ConvolutionalNeural Network)作为计算机视觉领域被广泛应用的深度学习模型,其优势在于可令影像自动识别、信息提取方面取得更为突出的性能提升。因而,此次美方条例实则更多的是在限制人工智能在地理信息产业中的技术输出,从而导致自动驾驶、智能化传感器、无人机等应用场景或都受到不同程度的影响。我们认为,此次条例的实施有益于全面推动我国GIS 产业链国产替代进程,行业竞争格局或迎新一轮重塑,可结合两条主线寻找投资机会,一是拥有相关自主知识产权、产品服务优势的本土厂商有望率先享受存量转增量的市场空间,二是在海外较早布局品牌建设和营销渠道的厂商或能在此次全球行业变局中迎来发展机遇,建议关注超图软件。

    GIS 基础平台软件作为GIS 行业的技术核心和上下游产业的枢纽,具备自主知识产权是应对贸易政策变化的关键。国产厂商超图软件通过不断提升技术研发水平、强化资源渠道拓展,实现了系列产品的快速迭代,并在2015 年超越全球领导厂商Esri 成为我国GIS 基础平台软件市场龙头。2019 年10 月,超图软件发布的新一代自主可控产品SuperMap GIS 10i 已全面融入多种AI 技术,能提供多项此次美方条例所限制的功能服务,我们认为,此次限制条例的实施将加速挤压海外厂商在我国GIS 市场的份额,进一步巩固国内基础软件厂商的领先优势。

    风险提示:地理信息产业景气度下行;海外政策条例的不确定性等