交银银行间市场流动性指数(IBLI)

类别:债券 机构:交通银行总行 研究员:陈冀 日期:2019-12-27

备注:

    交银银行间市场流动性指数(BoCOM Inter-Bank market Liquidity Index, IBLI)是以银行间同业拆借市场和银行间质押式回购市场交易数据(频率:天;来源:CEIC,网址:www.ceicdata.com)为基础,通过对不同期限(隔夜、7天、…、1月)分市场进行流动性指数模型测算,并进一步构建的反映当前银行间市场整体流动性状况的综合性指数。IBLI高于200,表明当前市场流动性趋紧、风险高;IBLI位于40~200之间,表明市场流动性已有趋紧态势,风险较高;5~40表明市场流动性有可能向趋紧的趋势转化,需关注;低于5,则表明市场流动性合理充裕,正常运行。

    柱状图高低反映了流动性风险的强弱,柱状线越高,流动性愈加趋紧。通过柱状线各个时间点高低起伏变化,可历史的比较,过去与当前市场流动性变化的趋势。不同期限柱状线在当日柱状线上的长度占比,反映了当前市场流动性需求的期限结构状况。