计算机周报:5G时代流量叠加监管刚需 助力网络可视化

类别:行业 机构:民生证券股份有限公司 研究员:强超廷/郭新宇/罗戴熠 日期:2019-12-23

本周随笔·5G时代流量增长叠加网络安全监管刚需,助力网络可视化市场

    网络可视化的本质是以网络流量的采集和深度检测为手段,对网络的运行质量、协议标准、流量内容、用户信息等进行监测、识别和管控,进而大数据分析与挖掘,实现网络管理和信息安全管理。根据下游用户的不同,网络可视化市场可细分为运营商市场、政府市场与企业市场。未来政府、运营商和各大企业对大数据的运营需求叠加信息安全监管的刚需,运营商的DPI设备采购计划或将早于政府端释放,2020年运营商和政府采购需求或将加速上行。同时未来网络可视化系统利用大数据技术、SDN等,向业务智能化发展。

    本周观点

    整体观点:1)上周五计算机板块出现了小幅回调,我们认为在未来5G 和自主可控发展的大背景下,板块小幅震荡回调是对未来确定性以及低估标的投资机会。短期我们看好未来政府、运营商和各大企业对大数据的运营需求叠加信息安全监管的刚需,运营商的DPI 设备采购计划或将早于政府端释放,2020 年运营商和政府采购需求或将加速上行,建议关注网络可视化赛道。

    2)我们在 2020 年策略报告中提出“守正出奇”的观点,自上而下看好三大板块爆发——5G 产业链、自主可控及医疗IT。5G 技术将给经济发展带来巨大改变,看好基础设施端及应用端前景。自主可控明年将是落地元年,产品化拐点出现,国产替代空间巨大。医疗IT 在政策催化下,行业景气度有望延续。

    建议关注:

    网络可视化:恒为科技、中新赛克、迪普科技

    云计算:浪潮信息、用友网络、石基信息、宝信软件

    医疗IT:久远银海、卫宁健康、创业慧康

    自主可控:中国软件、中国长城、太极股份

    信息安全:启明星辰、深信服、绿盟科技

    金融IT:恒生电子、长亮科技、神州信息、同花顺

    车联网:四维图新、中科创达

    本周市场表现:计算机板块上涨1.02%

    上周计算机板块上涨1.02%,同期沪深300上涨1.24%,TMT其他三大板块中,传媒上涨6.04%,电子元器件上涨2.48%,通信上涨1.03%,创业板指数上涨0.93%。

    估值方面,计算机板块整体PE(整体法)为51.3倍,其中计算机硬件为43.5倍,计算机软件为63.9倍,计算机服务为36.4倍。行业上周成交额3075.48亿元,日均成交额为615.10亿元。

    风险提示

    政策落地不及预期、业务发展不及预期。