股指期货日报-股指震荡走弱 关注盘后消息影响

类别:金融工程 机构:方正中期期货有限公司 研究员:李彦森 日期:2019-12-13

今日市场总体出现震荡回落的走势,上证综指基本平开,之后持续在昨日收盘价下方震荡,最终收盘录得小幅下跌,日内总体成交额缩窄。截至收盘,沪深300 指数下跌-11.73点或-0.30%至3891.02 点,上证50 指数下跌-11.60 点或-0.39%至2938.04 点,中证500 指数下跌-15.28 点或-0.30%至5012.00 点。

    具体来看,申万一级行业依然多数下跌。跌幅较大的行业是建筑材料、食品饮料、钢铁,跌幅分别为1.36%、0.84%、0.77%。涨幅较大的行业分别是通信、休闲服务、电子,分别上涨0.75%、0.63%、0.53%。外盘方面,亚太地区市场多数上涨,仅有印尼股市出现下挫,日本日经指数和香港恒生指数分别上涨0.14%和1.31%。

    期货市场方面,除IF 当月基差上升之外,其他各品种、各期限基差均有一定下降,IH-IC价差略有上升。持仓量和成交量方面,IF 和IH 合约总持仓量和总成交量均下降,IC 总成交量下降但总持仓量略有上升。三者投机度均有一定回落。总体上看,期货市场所反映的市场情绪稍转向乐观,但风险偏好没有进一步上升。

    日内消息方面,央行今日未开展逆回购等公开市场操作,且也没有流动性到期,总体净投放/回笼为0。今日公布了中央经济工作会议的报告,显示决策层依然强调稳经济,提到了继续增强基建等问题,同时对房地产坚持“房住不炒”的政策趋向,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。此外,商务部表示将会对部分大豆、猪肉等进口商品豁免加征关税。总体上看,今日消息面主要仍以利多为主,尤其是盘后的利多消息或继续对周五行情带来利好影响。

    资金面流向看,根据Wind 数据,今日沪深300 指数、上证50 指数和中证500 指数资金均有流出。分类来看,全市场资金流向中,机构、主力和散户资金分别流入34.91 亿元、8.38 亿元和8.03 亿元,大户资金流出51.31 亿元。根据额度变动情况计算的陆股通北上资金变动约为大幅流入78.84 亿元。

    技术面上看,上证综指在持续反弹后出现震荡回落,部分技术指标从超买区间回落,日内可关注2930 点附近的压力,下一个主要压力位仍在上方2970 点附近,下方支撑仍在2870 点。暂时认为反弹步伐调整而结束。长期来看,需求企稳的时间推迟,但未来逐步触底的方向不变,刺激政策已经加码,经济阶段企稳的迹象正逐步显现,可等待宽松政策推动经济基本面好转带来的阶段性行情,长期方向等待基本面企稳明确后将会确立。