宏观金融日报
一、行情回顾
A 股高举高打,金融股中路推进,白马和题材两翼齐飞,券商强势领跑,保险力挺大盘,互联网金融午后走强。上证指数收涨1.78%报2967.68 点,创近4 个月最大升幅;深证成指涨1.71%重回万点大关;创业板指涨2%报1755.41 点,续创8 个月新高。两市成交额超5600 亿元,创3 个月最大量能。北向资金连续22 日净流入。上证50 收于2949.65 点,沪深300 收于3902.75 点,中证500 收于5027.28点。
二、行情分析
今日早评中我们说:“中央经济工作会议召开,定了明年六大重点工作,2020 年经济工作仍是稳增长优先,但将更加注重可持续性,实际GDP 增速保持合理水平的政策保障进一步加强。外媒报道美中两国已经在原则上达成了双方第一阶段贸易协议,A50 期货快速拉升。今日股指高开后需关注成交量能否放大,如成交量并未放大,股指或高开低走。”实际走势上来看股指放量上涨,成交量创近期新高,券商股领涨,政策利好与贸易利好提振了市场风险偏好。周末中美第一阶段贸易协议可能签约,并取消12 月15 日加关税。关注具体协议内容是否超预期。
国债期货
一、行情回顾与分析
今日5 年期国债期货主力合约TF2003 报收于99.635,跌幅0.10%,最高99.695,最低99.605,成交量7557 手,持仓量24959 手,日减仓10 手;10 年期国债期货主力合约T2003 报收于97.760,跌幅0.21%,最高97.905,最低97.750,成交量3.44 万手,持仓量79429 手,日减仓894 手;2 年期国债期货主力合约TS2003报收于100.230,跌幅0.03%,最高100.250,最低100.210,成交量2.63 万手,持仓量12594 手,日减仓134手。
央行继续暂停逆回购操作,本周无资金投放也无回笼。昨日晚间公布了中央经济工作会议内容。会议指出,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。描述上更为具体、细致。会议再提“房住不炒”,压制市场对于地产放松预期。中美贸易问题进展向好,市场避险情绪回落,全球风险资产集体上涨。今日期债低开震荡,尾盘跌幅扩大。周六(12 月14 日)有2860 亿元MLF 到期,因周末顺延到下周一(12 月16 日)。此外,周二(12 月17 日)有500 亿元国库现金定存到期。
二、重要经济资讯
1.Shibor 多数上行,隔夜品种上行8.bp 报2.133%,7 天期上行4.3bp 报2.474%,14 天期上行7.4bp 报2.443%,1 月期上行2.2bp 报2.913%2. 财政部91 天、182 天期贴现国债中标收益率分别为2.3203%、2.4720%,投标倍数均为3.16。