TMT一周谈之通信:5G应用再升华 多量纲计费新赋能

类别:行业 机构:华泰证券股份有限公司 研究员:王林/付东/陈歆伟/赵悦媛 日期:2019-12-10

  本周观点

      5G 应用持续加速,上周中国联通对外正式发布全球首个全5G 工业互联网端到端应用,同时,5G 智能网联公交车在杭州萧山亮相,当前已进入5G发展升华阶段。展望未来,5G 将驱动流量和连接数的快速增长,IDC、光模块和物联网子板块未来行业景气度向上可期。本周专题:5G SA 新能力,多量纲融合计费,BOSS 厂商行业集中度有望进一步提升。本周重点推荐:星网锐捷、移为通信、世嘉科技、光环新网、中国联通、数据港、中际旭创、和而泰、移远通信、海能达。建议关注:华工科技、天源迪科、新易盛、中兴通讯、盛路通信、烽火通信。

      全球首个全5G 工业互联网端到端应用发布

      12 月5 日,中国联通在浙江新昌“5G 先行示范区”对外正式发布

    全球首个全5G 工业互联网端到端应用,这项应用的基础是中国联通携手华为鼎桥、厦门四信共同研发的基于华为5G 模组之上的工业互联网网关。可用于恶劣复杂的工厂环境下,直接连接工业机器设备进行数据采集的物联网终端,并通过实时海量的数据传输,使管理者在不同时间、地域轻松掌握生产运营情况。5G+工业互联网赋能行业加速发展,5G 在垂直行业应用领域再下一城,助推智能制造迈入快车道。重点推荐星网锐捷、东土科技。

      大唐移动车路协同系统助力5G 智能网联公交车亮相杭州萧山根据C114 通信网报道,12 月5 日,5G 智能网联公交车在杭州萧山亮相。

      该公交车基于5G 通信和网联自动驾驶技术,实现车路协同、超前感知;智慧路口、安全出行;绿波引导、一路畅行;智能巡航、绿色环保;车车互通,无忧驾驶;智慧站台、e 站服务等功能。这是全国首个在社会开放路段实施并面向商业应用的车路协同项目,行业持续加速发展。重点推荐:移为通信、移远通信、广和通。

      周专题:5G SA 新能力,多量纲融合计费

      5G 时代到来,面对物联网连接数大幅提升、运营商To B 业务场景化需求、时延、速率、QoS 等差异化服务,多量纲融合计费成为新趋势。三大运营商均表示将采用基于场景的多元化收费模式,为BOSS 厂商提供新的市场机遇。根据弗若沙利文研究机构数据显示,电信行业BOSS 软件市场规模2019-2022 年复合增速为12.02%,随着5G 对计费系统的要求进一步提升,对厂商云化、软件开发能力的需求更为严格,行业集中度有望提升。重点推荐:天源迪科;建议关注:思特奇等。

      风险提示:中美贸易摩擦加剧;国内5G 网络建设投入不及预期;云厂商资本开支投入不及预期。