银行:金融科技行业月报-网联处理能力再提升 相互宝用户突破一亿

类别:行业 机构:中泰证券股份有限公司 研究员:戴志锋/陆婕 日期:2019-12-09

  支付行业:2019Q3 支付体系运行平稳,网联处理能力再提升。1、在用信用卡7.34 亿张,信用卡发卡增速较上季度继续回升,人均信用卡持卡量升至0.53 张。联网商户数和联网POS 机数量在二季度回升之后再次出现负增加,原因或与收单业务加强监管有关。2、2019Q3 银行卡消费类交易金额为29.67 万亿元,同比增长23.37%,环比增长5.06%,笔均消费金额为689.63 元,环比下降6.82%,市场进一步下沉。3、2019Q3 非银行支付机构处理的交易金额为63.99 万亿元,同比增长23.03%,环比增长7.87%。4、2019Q3 网联平台处理交易69.01 万亿,环比增长19.75%。日均处理能力持续提升,笔均交易金额保持下降趋势。

    金融科技: 全球金融科技一级融资保持活跃,业务多元化趋势明显。1、2019 前三季度全球金融科技一级市场融资金额已经超过2017 年全年,融资金额超过246 亿美元。2、金融科技融资事件主要集中在美国、亚洲和欧洲,亚洲三季度的融资活跃度较二季度有明显回升。3、数字银行的创业公司主要在细分领域与传统银行竞争,包括服务特定人群或行业。传统银行与互联网公司加强合作,将银行服务以BAAS 的模式向科技巨头输出。

      4、三季度财富管理领域的融资数量有所回升,区域覆盖广泛。财富管理是面向C 端客户的服务,获客和留客是创业公司主要的经营目标,产品的价格优势是吸引客户的主要手段,包括提高存款利率和降低佣金。5、资本市场金融科技公司大致分为三类:前台、中台及后台,其中后台类的公司占比最高,公司数量超过半数。在头部金融IT 服务商中,比较积极的公司开始从传统的系统架构向云服务转变,这种转变需要巨大的资金投入。

    互联网保险:相互宝一周年,用户数突破一亿。1、用户画像。在相互宝一亿的用户中,80 后占比29.6%,90 后占比28.4%,有约60%的用户来自三线及以下城市,其中有1/3 来自于农村及县域。2、相互宝的用户受助情况。在运行一年的时间里,相互宝用户中有11928 位重病成员得到了帮助。

      3、社会价值。相互宝通过较低的门槛为大众增加了一层保障,是现有社会医疗保障体系的补充。相互宝也是科普教育,提高大众的健康保障意识。4、商业价值。对于蚂蚁金服来说,相互宝的价值是对支付宝用户进行保险知识的普及,提高保险客户的转化率,通过开放平台,与保险公司积极合作,联合开发和销售保险产品,丰富蚂蚁金服的收入来源。

    风险提示:宏观经济下行、金融监管趋严、金融科技发展不及预期