股指期货相关数据跟踪:日内流动性小幅回暖 IF远月转为升水

类别:金融工程 机构:中信期货有限公司 研究员:张革/姜沁/方晨 日期:2019-12-06

1.空头套保展期跟踪

    统计期内最优展期合约均为IF2003,年化展期损失在0%至0.79%之间。

    统计期内最优展期合约为IH2003,年化展期成本在0.52%至0.82%。

    统计期内最优展期合约为IC2006,年化展期损失在7.89%至8.79%。

    2.空头套保基差回归跟踪

    截至本周四, IF 远月合约转为升水。其中,IF 次月基差变动带来的年化损失为0.06%。

    截至本周四,IH 合约均小幅贴水。其中,IH 次月基差变动带来的年化损失为-1.54%。

    截至本周四,IC 合约均深度贴水。其中,IC 次月基差回归带来的年化损失为10.82%

    3.日内冲击成本

    IF 当月合约冲击成本0.187 点~0.198 点之间

    IH 当月合约冲击成本在0.178 点~0.193 点之间

    IC 当月合约冲击成本在0.258 点~0.284 点之间

    4.Tick 级别成交量分布

    IF 当月合约本周四成交量分布:1 手占比24.9% ,> 2 手占比36.93%

    IH 当月合约本周四成交量分布:1 手占比27.64% ,> 2 手占比14.44%

    IC 当月合约本周四成交量分布:1 手占比25.55% ,> 2 手占比34.01