财富通期权每日策略
1.上证50ETF 行情回顾
12 月5 日的上证50ETF 震荡上涨。上证 50ETF 收于2.919 元,涨跌幅为0.62%。
2. 期权市场行情分析
50ETF 期权的成交量290.6 万张,较前一天增加48.8%; 当天持仓量462.4 万张, 较前一天增加1.9%。
从认购认沽比例(CPR)来看,当天成交量认购认沽比CPR 较前一天增加14%,当天持仓量认购认沽比CPR 较前一天减少3.1%。说明短期看多情绪有所增加,而中长期看多情绪有所减少。
3. 期权波动率分析
历史波动率
上证50ETF 的10 日波动率为12.4%,20 日波动率为11.7%,30 日波动率为11.6%,60 日波动率为11.8%。整体而言,50ETF 的10 日历史波动率较前一天有所上升。
隐含波动率
上周末当月认购期权隐含波动率随行权价的变化情况。由图可知,当月认购期权合约呈现明显微笑形态,说明深度虚值和实值认购价格被低估;当月认沽期权合约呈现明显左偏形态,说明深度虚值认沽价格被低估。
【期权操作建议】
1. 策略1:
继续持有12 月4 日的认购比率价差组合,数量2:1,即买入开仓1 份50ETF 购12 月2800 合约(10002031),同时卖出开仓2 份50ETF 购12 月2950 合约(10002034),仓位按3 成设置,止损线设为3%。
2. 策略2:
暂无。