中债收益率曲线和指数日评

类别:债券 机构:中债金融估值中心有限公司 研究员: 日期:2019-12-03

  债市观察

      【中债指数走势】今日债券市场指数小幅下跌,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)102.174,下跌0.0518%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)199.8172,下跌0.0197%,平均市值法到期收益率为3.5043%,平均市值法久期为3.7894。

      【利率品种】今日利率债市场收益率涨跌互现。具体来看,SKY_3M下行2BP至2.41%;中债国债收益率曲线2年期上行3BP至2.71%;SKY_10Y上行4BP至3.21%。

      【信用品种】今日信用债曲线收益率小幅波动。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限上行1BP至3.11%,3年期收益率上行2BP至3.51%,5年期收益率稳定在3.81%。中债中短期票据收益率曲线(A)1年期稳定在9.50%。

      具体波动情况请见《各主要期限收益率两日变动表》。

      【注】1、SKY取自中债国债收益率曲线,包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限,由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。

      2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。

      3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“估值曲线&中债市场隐含评级”。

      其他市场观察

      【宏观经济】2019年11月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2%,比上月上升0.9个百分点;非制造业商务活动指数为54.4%,比上月上升1.6个百分点。

      【公开市场】央行公告,目前银行体系流动性总量处于较高水平,2019年12月2日不开展逆回购操作。

      【货币市场】今日Shibor整体下行,隔夜Shibor报2.2330%,下行12.30个基点;1个月Shibor报2.7790%,下行0.40个基点。

      【国债期货】12月2日,2年期国债期货主力合约TS2003下行0.09%至100.195,对应期货收益率上行4.21个基点至2.8589%;5年期国债期货主力合约TF2003下行0.18%至99.520,对应期货收益率上行3.76个基点至3.1248%;10年期国债期货主力合约T2003下行0.37%至97.685,对应期货收益率上行4.41个基点至3.2952%。

      【外汇市场】12月2日,人民币兑美元中间价调升36个基点,报7.0262。

      【股票市场】今日沪深两市整体上行,上证综指上涨3.83点(或0.13%)至2875.81点,深证成指上涨23.03点(或0.24%)至9605.19点,创业板指上涨4.64点(或0.28%)至1669.54点