晨会

　　期市资讯

    　　1. 昨天央行公开市场开展1200 亿元7 天期逆回购操作，无逆回购到期，因此净投放1200 亿元。央行公告称，11 月19日，央行在开展中央国库现金管理商业银行定期存款操作500 亿元的基础上，以利率招标方式开展了1200 亿元逆回2

    　　购操作，中标利率2.50%，中标利率持平上次。

    　　2. 财政部：1-10 月累计，全国一般公共预算收入167704 亿元，同比增长3.8%；其中，个人所得税同比下降28.6%至8776亿元，证券交易印花税同比增长27.5%至1132 亿元。

    　　3. WTO：全球商品贸易今年二季度增长0.2%，低于去年同期的3.5%；季度前瞻性指标显示，在贸易紧张局势下，预计第四季度全球商品贸易增长仍将“低于趋势水平”。

    　　4. 截至周一（11 月18 日），纽约商品交易所（COMEX）黄金库存总计8328545.54 盎司，较前一交易日减少103.81 盎司或减少0.00%。 COMEX 白银库存总计315604917.18 盎司，较上一交易日增加22809.39 盎司或增加0.01%；COMEX 铜库存总计39904 短吨，较上一交易日增加61 短吨或增加0.15%。

    　　5. 美国至11 月15 日当周API 原油库存增加600 万桶，预期增加106.2 万桶，前值减少54.1 万桶。美国11 月15 日当周API 库欣地区原油库存减少140 万桶，前值减少120 万桶。美国11 月15 日当周API 汽油库存增加340 万桶，预期增加71.5 万桶，前值增加230 万桶。美国11 月15 日当周API 精炼油库存减少220 万桶，预期减少47.5 万桶，前值增加88.7 万桶。

    　　6. 发改委：11 月18 日24 时起，国内汽柴油价格上调，每吨汽油上调70、柴油上调65 元。

    　　7. 国家统计局：10 月份燃料油产量211.5 万吨，同比增长2.7%。10 月份柴油产量1474.4 万吨，同比增长0.3%。10 月份3

    　　铅产量53.8 万吨，同比增长16.5%。10 月份精炼铜产量86.8 万吨，同比增长17.9%。10 月份锌产量54.8 万吨，同比增长8.3%。10 月份汽油产量1251.7 万吨，同比增长1.3%。

    　　8. 印尼铝土矿储量丰富，全球排名第六。据海事协调部长鲁胡特(Luhut Binsar Pandjaitan)称，尽管资源丰富，印尼本土却缺乏将其加工成下游产品的能力，大批铝土矿仅用于出口。但近期，总统佐科·维多多(Joko Widodo)表示，要提升本国铝加工行业水平，发展高附加值产品。据估测，一旦加工成高附加值产品，产值或高达11 位数。

    　　鲁胡特透露，印尼政府在考虑加快出台对铝土矿和其他矿产品(如锡和氧化铝)的出口禁令。根据现行规定，铝土矿允许出口至2022 年2 月11 日。

    　　目前，印尼PT IndonesiaAsahan Aluminium 与PT Aneka Tambang Tbk 正通过其子公司PT Borneo Alumina Indonesia(PT BAI)展开合作，在西加里曼丹的Mepawah 建立铝土矿-氧化铝加工厂。

    　　9. 俄罗斯矿业巨头--Nornickel 公司周一称，预计2020 年全球镍市料供应短缺28,000 吨。该公司称，预计今年全球镍市供应短缺5.7 万吨。该公司称，预计欧洲的高等级镍需求将增加，因当地不锈钢产商已经调整原料结构。该公司还称，预计汽车电池行业的镍需求也将增加，因自2020 年之后，全球镍市料出现结构性供需缺口。

    　　10. 11 月18 日，SMM 统计国内电解会库存（含SHFE 仓单）：上海地区14.1 万吨，无锡地区23.9 万吨，杭州地区5.5 万吨，巩义地区5.4 万吨，南海地区25.3 万吨，天津5.5 万吨，临沂0.5 万吨，重庆2.1 万吨，消费地铝锭库存合计82.34

    　　万吨，较上周四下降1.1 万吨。

    　　11. 发改委等3 部门联合印发通知，要求对钢铁企业近3 年的装备产能、产量及固定资产投资情况进行调查核实，并说明情况。

    　　12. 中钢协：10 月份，全国粗钢日产263 万吨，环比下降4.7%，同比下降0.6%，供应压力进一步减弱；国内市场钢材需求趋缓，钢材价格由升转降，后期市场需求还将有所下降，但钢铁产量也将有所减少。

    　　中钢协：严防“地条钢”死灰复燃，严禁违法违规，变相新增产能，淘汰落后产能和处理僵尸企业，积极反应企业诉求，落实解决突出问题，努力促进行业平稳运行。

    　　13. 据国家统计局数据显示，2019 年10 月份，我国钢筋产量2206.7 万吨，同比增长11.9%；1-10 月，我国钢筋产量20695.5万吨，同比增长18.4%。2019 年10 月份，我国线材(盘条)产量1346 万吨，同比增长0.5%；1-10 月，我国线材(盘条)产量13270.8 万吨，同比增长10.4%。

    　　14. 河北实施稳定生猪生产专项补贴，对符合条件的养殖场（户）购买生猪发生的银行贷款进行贴息，贴息比例原则上不超过2%；提高生猪保险保额，将能繁母猪保额从1000 元增加至1500 元、育肥猪保额从500 元增加至800 元。

    　　15. 据不完全统计，广西又有1 家糖厂开榨，截至11 月19 日，广西2019/20 榨季已有8 家糖厂开榨。

    　　16. 咨询机构Agrural 称,巴西2019/20 年度大豆产量预计为1.207 亿吨,种植面积预计较上一年度增加15%。该机构还称,截5

    　　至11 月14 日,该国农户大豆种植计划已经完成67%,低于五年均值的70%和上年同期的80%。报告还称,马托格罗索州的大豆播种已经完成97%,因该州出现对播种有利的降水过程,当地为巴西最大的大豆生产区。帕拉纳州的大豆播种已经完成85%,但当地部分地区作物生长条件不佳,需要更多降水才行。

    　　17. 美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示，截至11 月17 日当周，美国大豆收割率为91%，前一周为85%，去年同期为91%，五年均值为95%。

    　　18. 上期所：11 月29 日收盘后，非期货公司会员和客户在FU2001 合约的限仓数额由1500 手调整至500 手；12 月12 日收盘结算时起，燃料油FU2001 合约交易保证金比例由10%调整至15%。