基金投资月报:权益仓位上升 偏股基金继续跑赢指数

类别:金融工程 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:丁鲁明/王赟杰 日期:2019-11-19

  摘要

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      大类资产市场表现:大类资产市场业绩分化,受益于贸易战缓和,农产品指数有所上涨;同时,国内A股市场微涨0.82%,除农林牧渔一枝独秀,消费板块继续领跑市场(3.76%),权益类基金整体表现出色。

      基金产品市场概况:行业ETF份额增长迅速但业绩分化大,主要指数(沪深300/中证500)增强型产品均实现正超额收益,对冲型产品收益稳健,百亿基金业绩整体相对出色,长期来看,3年/5年金牛基金整体业绩优于市场平均水平。主动权益基金仓位继续攀升,且在消费板块增持显著,前十大基金重仓股估值仍偏高。

      基金发行市场速览:受国庆长假影响,新基发行数量规模双双回落, 2019年以来,新受理申请材料基金共1476只,接受简易程序的1407只, 1359只已收到第一次反馈意见。

      优选基金组合业绩跟踪:本月不同类型权益基金组合延续“大幅跑赢”模式,其中小盘型FOF组合平均超额收益逾2%,债券型FOF组合超额收益依然稳健。