通信行业周观点:中国移动入局公有云 华为助力SD-WAN

类别:行业 机构:万联证券股份有限公司 研究员:王思敏/徐益彬 日期:2019-11-18

行业核心观点:

    中国移动入局公有云,华为助力SD-WAN。本周沪深300 指数下跌2.41%,申万通信板块下跌3.12%,排名行业第14 位,日均成交额127.21 亿元,环比下降15.80%。日前,中国移动云能力中心按照中国移动统一部署,在中国移动全球合作伙伴大会上重磅推出全新“移动云”品牌。华为凭借与中国建设银行携手,打造全球首个5G SD-WAN 智能银行的成功实践,在2019 SD-WAN Awards 年度评选活动中获得优秀应用奖。我们认为板块中长期向好逻辑不变。

    投资要点:

    中国移动全球合作伙伴大会开幕,入局公有云:日前,中国移动全球合作伙伴大会在广州盛大开幕。作为中国移动5G+战略的重要组成部分,中国移动云能力中心按照中国移动统一部署,在大会上重磅推出全新移动云品牌。作为国家新型基础设施重要承载、5G 应用核心平台;移动云的发展目标是三年内进入国内云服务商第一阵营,三年投资总规模在千亿级以上。

    华为助力打造5G SD-WAN 智能银行并获奖:近日,在2019SD-WAN Awards 年度评选活动中,华为凭借与中国建设银行携手,打造全球首个5G SD-WAN 智能银行的成功实践,获得优秀应用奖。SD-WAN Awards 年度评选由中国通信学会组织,旨在联合各界共同推动SD-WAN 产业的发展与创新。华为获此殊荣,标志着在SD-WAN 技术领域应用的新突破。

    投资建议:

    光通信领域推荐持续关注中际旭创、光迅科技;通讯设备领域推荐国内设备龙头中兴通讯、星网锐捷;所有主营业务均为5G 建设核心料号的铭普光磁;以及国内测试领域综合服务龙头东方中科。

    风险因素:5G 建设不达预期、中美贸易摩擦加剧。