金工专题报告:2019年10月私募基金业绩月报

类别:金融工程 机构:东方财富证券股份有限公司 研究员:吴安琪 日期:2019-11-14

2019年10月,规模大于50亿的私募中六禾投资、宁聚资产、银叶投资、远策投资表现较好;规模在20亿到50亿的私募基金中横琴万方资产、惠丰资产、传家堡资管、成泉资本、期期投资表现较好;规模小于20亿的私募基金中赛亚资本、弘震资产、晟盟资产、阿米巴基金表现较好。

    2019年10月,北京地区的私募管理人中阅资本、泓赢资本、逍遥投资、深流投资表现较好;上海地区的私募管理人弘震资产、晟盟资产、青鼎资产、理凡投资表现较好;广深及以外地区的私募管理人赛亚资本、阿米巴基金、浙江龙航资产、大连积善万嘉资产表现较好。

    从收益情况统计分析,2019年10月私募基金产品整体表现平稳,虽然局势动荡,经济数据向下,但是所有的策略均获得正平均收益。本月股票多头策略表现最佳。股票多头策略平均收益1.32%,有71.66%的产品取得了正收益,主要原因是贸易战的情绪缓和,三季报仍然有很多超预期的行业,同时MSCI将在11月进行A股最大扩容的预期,扩容将带动资金215亿美元,其中20%为被动型资金。本月上证综指、沪深300、中证500、创业板录得正收益且有较大涨幅。本月股票市场中性策略平均收益0.46%,有73.06%的产品取得了正收益,虽然股指期货贴水,但是由于贸易战情绪缓和,股票市场取得正收益,波动性加剧,波动向上,所以表现不菲。本月管理期货策略平均收益0.14%,有47.94%的产品取得了正收益,处于平均水平。本月宏观对冲策略平均收益0.90%,有61.97%的产品取得了正收益,收益位于历史高位,主要原因是股票市场波动率加大所导致。本月套利策略平均收益0.49%,有77.46%的产品取得了正收益,套利策略依然表现平稳。本月债券策略平均收益0.29%,有80.76%的产品取得了正收益,收益率水平中等。本月组合策略平均收益0.80%,有69.36%的产品取得了正收益,主要原因是所有的策略收益相比上月都有不错的涨幅,导致组合策略本身获得了收益。

    【风险提示】

    本报告基于基金历史数据进行的客观分析,不构成任何投资建议

    本报告所摘录的私募机构投资策略仅代表私募自身观点,不代表东财研究所的观点,也不构成投资建议。