股指期货早报

类别:金融工程 机构:五矿期货有限公司 研究员:夏佳栋 日期:2019-11-14

早讯:国常会:降低港口、内河航运等部分基础设施项目最低资本金比例;阿里巴巴正式提交H股上市申请;沪深交易所:上市公司相关股东使用股票认购ETF 的行为,不存在变相减持、违规减持的情形;多家上市公司扩大生猪养殖规模,猪价近期小幅回落;标普500 涨0.07%;离岸人民币跌破7.03。

    文字早评:

    周三A 股继续弱势震荡,沪指两次跌破2900 点后回升,不过科技股表现亮眼带动创业板上涨。

    沪指-0.33%;创指+0.62%,上证50-0.12%,沪深300-0.10%,中证500-0.12%。

    两市合计成交3593 亿,较上一日-62 亿。

    消息面:1、10 月份社融数据不及预期,加深了当前“滞胀”的逻辑。2、外资配置强度近期有些减弱。3、近期减持计划较多,恐打压风险偏好。4、近期信用利差再度回落,观察持续性,此为不敏感的长期利多。5、中美贸易第一阶段协议尚未签署,该事件有可能成为接下来决定方向的因素。

    资金面:沪深港通-6.47 亿,融资额-5.71 亿。股东减持增加,限售股解禁减少。流动性方面,央行逆回购净投放0 亿,隔夜Shibor 利率+22.2BP 至2.598%,流动性转为宽松。

    技术面:近期指数在20 日线附近来回震荡,短期趋势不明,还需要观察,目前有向下的倾向,继续观察。

    操作上,短线观望,长线IC 远月多单定投赚贴水,鉴于前期跌幅较大,且贴水扩大,可适当加仓长线多单,越跌越买。