A股资金追踪:北上资金继续流入 公募发行金额上升

类别:策略 机构:诚通证券股份有限公司 研究员:樊继拓 日期:2019-11-12

  上周A 股市场资金合计净流入387.58 亿元,前一期A 股市场资金合计净流出220.94 亿元,资金面环比改善,主要原因是公募发行金额大幅增加和陆股通资金继续流入。

      陆港通资金:净流入135.53 亿元,大幅增持金融和消费。上周陆股通净流入135.53 亿元(前值净流入230.01 亿元),其中深股通净流入72.73 亿元(前值净流入134.27 亿元),沪股通净流入62.80 亿元(前值净流入95.74亿元)。从资金净流入的行业来看,陆股通资金上周净流入金额较高的行业为家用电器、电子、食品饮料、银行和计算机,分别净流入29.47、10.83、7.57、5.40、1.94 亿元;资金净流出较高的行业为农林牧渔、房地产、建筑装饰、休闲服务和电气设备,分别净流出5.19、4.98、1.17、1.13、1.05 亿元。

      融资余额:融资余额小幅上升,两融交易活跃度下降。截至11 月8 日,融资余额为9562.06 亿元,较上周上升30.18 亿元(前值上升24.03 亿元),较前值上升幅度小幅上升。上周两融日均交易金额为426.57 亿元,前值439.31 亿元;上周融资融券交易额占比全部A 股成交额均值为9.12%,前值9.30%,两融交易占比较前值略有下降。

      基金发行:上周公募基金发行金额环比上升。上周公募基金发行409.22亿元,前值金额为77.63 亿元,周发行金额环比小幅上升。截止11 月9 日,公募基金11 月累计发行480.63 亿元,与10 月同期累计发行207.74 亿元相比资金规模下降。

      产业资本:上周产业资本减持金额上升。上周产业资本净减持56.63 亿元(前一期产业资本净减持38.64 亿元)。分板块来看,主板净减持30.40 亿元,中小板净减持14.81 亿元,创业板净减持11.42 亿元,除创业板减持金额小幅下降外,主板和中小板减持金额均上升。

      IPO 发行:上周IPO 募资至80.81 亿元。上周IPO 募集资金为80.81 亿元,前值募集资金24.84 亿元。本周预计7 家公司上市发行,预计募集资金为163.49 亿元。另外本周1 家公司进行股份增发,实际募资金额为6.50 亿元。

      主要指数基金申赎情况。上周创业板、中证500 指数、沪深300 以及上证50 基金净申购金额分别为-11.90、-7.40、8.99、3.49 亿元,合计净赎回6.82亿元。 相比上周创业板、中证500、沪深300 和中证50 净申购-7.72、-18.12、-2.43、-3.46 亿元,总计净赎回31.72 亿元,其基金净赎回金额减少。

      市场资金价格情况。上周央行无公开市场操作,MLF 投放金额4000 亿元,到期量4035 亿元。资金价格方面,短期利率小幅下降,上周银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别下降13.50、3.35 个BP 报2.5281%、2.4651%。SHIBOR 隔夜、1 周、2 周及1个月利率分别下降39.90、4.60、19.50 和1.60 个BP。长端利率小幅上升,国债到期收益率1 年期、10 年期利率分别上升0.03、0.08 个BP 报2.6579%、3.2765%。

      风险提示:产业资本大幅净减持 北上资金大幅净流出