兴证策略资金价格周报第421期:10月份以来央行重启逆回购

本周更新

    中国市场流动性跟踪

    上周央行净投放2,800 亿元流动性。10 月11 日-10 月18 日,央行投放7 天逆回购800 亿元,投放一年期MLF2000 亿元,净投放流动性2,800 亿元。

    货币市场,资金价格明显上升。10 月11 日-10 月18 日,加权平均银行间同业拆借利率上升45 bp 至2.70%,质押式回购利率上升46 bp 至2.69%。银行间7天回购加权利率上升30 bp 至2.80%。SHIBOR 方面,3 个月利率上升3 bp 至2.75%,隔夜利率上升6 bp 至2.68%。

    国债市场,短长期限国债收益率有所上升。10 月11 日-10 月18 日,1 年期国债收益率上升2 bp 至2.57%,5 年期国债收益率下降7 bp 至2.98%,10 年期国债收益率上升2 bp 至3.19%。

    信用债市场,信用债收益率小幅上升。10 月11 日-10 月18 日,5 年期AAA 级企业债到期收益率上升3 bp 至3.83%,AA 级企业债到期收益率上升2 bp 至4.60%,AA-AAA 利差从78bp 下降到77bp。

    外汇市场,人民币升值幅度较大。10 月11 日-10 月18 日,美元兑人民币即期汇率(人民币/美元)升值200 个基点至7.0825。人民币中间价(人民币/美元)升值37 个基点至7.0690。10 月11 日,1 年期NDF 为7.1700。

    全球市场流动性跟踪

    全球市场短期美债收益率下降,但中长期收益率上升。10 月11 日-10 月18 日,1 年期美国国债收益率下降5 bp 至1.58%,5 年期国债收益率上升8 bp 至1.56%,10 年期国债收益率上升9 bp 至1.76%。

    全球市场恐慌程度小幅下行。10 月11 日-10 月18 日,VIX 指数周收盘为14.25,周下行8.54%。

    风险提示:本报告为数据整理报告,不构成任何对市场走势的判断或建议,不构成任何对板块或个股的推荐或建议,使用前请仔细阅读报告末页“相关声明”。