机械行业周报:新能源设备静待旺季到来 江苏北人科创板成功过会

类别:行业 机构:上海证券有限责任公司 研究员:倪瑞超 日期:2019-10-21

  一周表现回顾:

      上周(1014-1018)上证综指下跌1.19%,深证成指下跌1.38%,中小板指下跌0.98%,创业板指下跌1.09%,沪深300 指数下跌1.08%,申万机械行业指数下跌2.24%,机械行业跑输大盘。

      行业最新动态:

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    投资建议:

      1) 工程机械:9 月份销售挖掘机15799 台,同比涨幅17.8%,销量超预期。三家龙头工程机械公司三季报预计继续保持高增长。继续重点关注工程机械挖掘机的龙头企业和国产液压件龙头企业。

      2)轨交装备:国务院印发《交通强国建设纲要》,复兴号动车组列车启动年内首次集中招标,共122.25 标准列。轨交装备行情景气度近期有所改善,继续等待年内的第二次招标。

      3)光伏设备:十月能感受到整体需求逐步回温,但回温程度不如预期,单晶电池片十月涨幅小,单晶硅片方面两家龙头大厂都存在降价的可能。

      光伏设备板块建议关注硅片端的龙头设备企业、电池片端的具备HJT 技术提供能力的设备企业。

      4)锂电设备:动力电池市场开始逐渐走稳,但从车厂的订单反馈来看,年底虽有好转,但并不明显,今年将不会出现往年那么夸张的翘尾效应。。

      动力电池景气度有望改善,建议关注锂电设备龙头企业。

    风险提示:宏观经济下行、行业政策变化。