TMT一周谈之通信:全球5G商用网络部署加速

类别:行业 机构:华泰证券股份有限公司 研究员:王林/付东 日期:2019-10-21

  本周观点

      上周,第十届全球移动宽带大会召开,会上华为副董事长胡厚崑表示,当前全球已有20 个国家发布40 个5G 商用网络,预计年底商用网络数量将达到60 个,全球5G 新周期开启,驱动行业景气持续上行。周专题从需求端解析云计算发展对于IDC 行业长期成长的驱动。投资建议方面,建议在高景气细分领域寻找业绩与估值匹配度较高个股。重点推荐:光环新网、移远通信、数据港、星网锐捷、中际旭创、和而泰、海能达。建议关注:

      新易盛、中兴通讯、中国联通、盛路通信、天源迪科、烽火通信。

      全球5G 商用网络已达到40 个,预计今年底将超60 个根据C114 报道,上周华为副董事长胡厚崑在第十届全球移动宽带论坛上表示,截止目前,已经有20 个国家发布了40 个5G 商用网络,预计到今年年底,全球5G 商用网络将超过60 个。终端的进展也非常快,截止9 月底,已经有130 多款5G 智能手机和CPE 在全球推出。

      华为全球已获60 多份5G 商用合同,发货超过40 万个5G AAU根据C114 报道,在上周举行的第十届全球移动宽带论坛上,华为5G 产品线总裁杨超斌表示,华为目前在全球已签署了60 多份5G 商用合同,发货5G massive MIMO AAU 模块超过40 万个。此外,杨超斌还表示,5G 今年已经开始规模商用,目前已经有136 款终端,2020 年终端数量将超过500款,预计2020 年5G 用户数将超过2 亿,2021 年将超过5 亿。

      中国移动省际骨干传送网扩容集采公布,华为、中兴、烽火等中标上周,中国移动省际骨干传送网十三期扩容工程传输设备单一来源采购结果出炉,本次集采设备为WDM/OTN/PTN,中标的四家厂商分别为华为、中兴、烽火、上海贝尔。中标数量上,华为中标数量为WDM/OTN 设备12824端口,中兴通讯中标数量为WDM/OTN 设备9298 端口和城域网PTN 设备2 端,烽火通信中标数量为WDM/OTN 设备1596 端口,上海诺基亚贝尔中标数量为WDM/OTN 设备107 端口。

      周专题:从我国云计算发展看IDC 行业长期成长驱动力我们从需求端进行分析,探讨我国云计算产业发展对于IDC 行业的影响。

      我们认为云计算将是我国IDC 行业发展的重要驱动力,云计算的客户基于对数据安全性以及服务质量的考量,对基础设施(IDC)提出了不同的要求。互联网客户上云驱动了以阿里巴巴、腾讯等为代表的云厂商对于数据中心的分区域多元化部署,核心城市数据中心的需求及基地型数据中心的需求持续释放。政府及大型企业上云则带动了本地化数据中心的需求提升。

      风险提示:中美贸易摩擦加剧;国内5G 网络建设投入不及预期;云厂商资本开支投入不及预期。