联储视点

类别:策略 机构:联储证券有限责任公司 研究员:韦剑飞 日期:2019-10-15

今日策略

    整体看,外围要素向好,内部要素9月进出口数据走弱,经济政策仍偏向于"稳经济"。市场趋势方面,沪指周一放量上涨冲高回落,收在3000点市场平均成本线之上,并有冲击7月、9月高点的走势。今日走势较为关键,建议密切关注3000点支撑与3040点压力的作用。

    同时跟踪金融、TMT双主线走势,做好双主线轮动。

    热点分析

    热点方面,短线炒作情绪较好,粤港澳、华为概念业绩预增、数字货币等概念表现都比较好,市场量能有所放大;虽然尾盘回落比较多,夜间A50期货开盘有所跳水,但短期风险不大,可积极参与即可。

    具体来看,业绩增长仍是昨天最强主线,一些业绩超预期的个股涨幅都不错,目前业绩不错的趋势股比较安全,参与价值较好,不过要小心没公布业绩个股的暴雷风险。粤港澳概念受利好消息刺激走强,分为创投和金融两个分支,新开交易所最受益的自然是保举上市的创投企业,因而创投走强,这个方向既有一个澳门证券交易所,还有广州期货交易所,想象空间很足,基本沾边的都有上涨,后期发酵概率大。华为概念走强,算是科技类业绩比较好的一个方向,说到底也是炒业绩,可继续关注。数字货币不断超预期走强,龙头不断换但是板块不走弱,说明资金较为看好,这种轮动补涨的走势可能性大,仅考虑低吸。

    板块跟踪

    创业板三季报预披露结束,芯片、电子类业绩整体向好,继续紧盯科技类机会。

    三季报向好科技股:向好是指业绩出现拐点或有所加速,而非博眼球的数据伎俩。芯片类一是受益国产化替代,二是受益5G换机潮,代表股卓胜微300782、圣邦股份300661业绩均超预期,市场均给予正反馈,研报大幅上调盈利预期。消费电子类主要受益于5G手机换机铺货,蓝思科技三季报大幅扭转为典型,其他我们紧盯的信维通信、歌尔股份、立讯精密、德赛电池等表现均较好,基本收复9月末跌幅。建议继续做好跟踪的情况下,基于业绩思路,挖掘科技绩优股。

    白酒、医药消费类:消费类整体低迷,主因跷路板影响。贵州茅台今晚公布三季报,建议跟踪。对于消费类,核心逻辑未变的情况下,建议不折腾、逢低吸纳。逻辑:业绩稳增长具稀缺性、三季报披露期、跨年行情衔接期。