股指期货日报:利好消息释放 沪指重上3000点

类别:金融工程 机构:方正中期期货有限公司 研究员:李彦森 日期:2019-10-15

总结与操作建议:

    今日市场总体呈现跳空高开高走的态势。上证指数早盘大幅跳空高开,之后持续震荡上涨,临近中午涨幅放慢,午后涨幅缩减,全天总体成交量明显上升。截至收盘,沪深300指数上涨41.52 点或1.06%至3953.24 点,上证50 指数上涨30.41 点或1.02%至3013.53 点,中证500 指数上涨75.61 点或1.50%至5131.13 点。

    具体来看,申万一级行业中,除农林牧渔小幅下跌0.13%之外全线收涨。涨幅较大的行业是传媒、电子、计算机等,分别上涨2.45%、2.26%、2.15%,可以看到中美贸易冲突缓解的正面影响。涨幅较小的行业是休闲服务和食品饮料,分别上涨0.37%和0.38%。

    外盘方面,亚太地区股市除日本和泰国休市以外全线上涨,香港恒生指数上涨0.81%。

    期货市场方面,IH 次月和下季合约基差略有下降,其他合约各期限基差均有上升。IH-IC价差持续小幅下降。持仓量和成交量方面,IF、IH、IH 总成交量均有一定上升,IF 和IC总持仓量也有上升,但是IH 总持仓量下降。投机度上看,三者均有一定上升。总体来看,期货市场反应的情绪仍较为中性,风险偏好有所上升,但价值基差显示看空情绪也上升。

    日内消息面上看,数据显示中国9 月出口同比下降3.2%,进口同比下降8.5%,均弱于预期和前值。贸易顺差396.5 亿美元较前值有所回升。总体上看,高基数解释了大部分出口同比增速回落,对美出口受到关税冲击影响也有所下降,但是对其他国家出口已经基本稳定。中美达成阶段协议和四季度基数下降,令未来进出口同比增速进一步下降的可能性小,但需要关注外需基本面的影响。该消息对市场影响偏空,缩减了中美贸易冲突缓解带来的上涨。另外央行今日未开展逆回购操作,且今日无逆回购到期。

    资金面上看,根据Wind 数据,今日沪深300 指数、上证50 指数、中证500 指数资金均小幅流入。分类来看全市场资金流向中,机构、主力、大户资金分别流入79.28 亿元、63.47 亿元、17.76 亿元,散户资金流出160.79 亿元。根据资金使用额度变动计算的陆股通北上资金变动约为流入32.71 亿元。

    技术面上看,沪指继续反弹走势并且重上3000 点关口,技术指标持续走升短线已经接近超买,下方2900 点附近有短线支撑,强支撑位于前低2730 点附近,短线关注上方3050点位置的压力。长期来看,经济的不确定性暂时仍存,需求企稳的时间推迟,但未来逐步触底的方向不变,刺激政策已经加码,等待宽松政策推动经济基本面好转带来的阶段性行情,长期方向等待基本面企稳明确后将会确立。