易华录(300212)公司研究：蓝光存储融入华为数据保护方案 开启广阔空间

华为鲲鹏凝聚数据，与易华录开启基于蓝光存储的全新合作。在2019 年华为全连接大会上，华为发布了数据保护解决方案，将易华录的蓝光产品融入鲲鹏产业链体系和数据生命周期管理TCO 解决方案，这标志着蓝光存储对外与主流厂商、计算资源解决方案之间形成连接，易华录将持续为华为数据保护解决方案提供蓝光存储服务；另一方面，未来易华录与华为将联手打造基于鲲鹏生态的自主可控数据湖。

    华录蓝光存储融入华为数据保护方案，开启公司广阔的市场空间。基于鲲鹏920 的华为数据保护一体机与归档解决方案，以蓝光光盘为存储介质替代用户现有的虚拟带库或磁带库，从而将重要数据进行长期安全保存，并大大降低冷数据存储成本和运维成本。这意味着易华录蓝光存储解决方案将依托华为开启空前广阔的市场渠道。

    蓝光存储具有极大成本优势，成为数据安全替代方案的首选。针对海量非结构化冷数据存储，应用蓝光光盘库设备将大大降低存储设备成本和运行维护成本，提高数据存储安全和可靠性，能够获得显著的经济效益和社会效益。因此，易华录蓝光存储解决方案系列产品成为了包括华为在内的众多国内企业众多替代方案中的首选。此次华为与易华录的合作，也证明了易华录蓝光存储的稀缺性和高可用性，华为做为国内科技巨头之一，为国内其他企业使用蓝光存储起到了示范效应。

    携手国内AI 巨头旷视科技，数据湖及海量数据受到众多先进科技企业青睐。易华录公司与旷视科技近日签署了《战略合作协议》，双方决定建立战略合作伙伴关系，在资质、市场和产品解决方案互补等方面进行多维度合作，成立基于智能视频分析的智慧城市联合实验室。双方在资源和技术上形成了良好的互补作用，两者合作可以充分发挥各自优势，锁定场景，深挖数据。

    维持“买入”评级。预计2019-2021 年公司归母净利润为4.46 亿元、6.74亿元、9.58 亿元，年复合增速为47%。

    风险提示：政策环境风险、数据使用不当的可能、资金短缺的风险。