股指期货晨报

【观点与策略】

    今日期指或有所回调。上周五期指分化行情显著，IC走势较弱，与周边国家或地区因苹果将召开新品发布会而造成科技股上涨的格局背道而驰，或与媒体报道美国对华为扩大调查有关。8月结束上市公司中报季亦结束，剔除部分暴雷公司拉低整体增速后，今年上半年A股上市公司在外部压力增大的情况下依然表现不俗。沪深300及上证50指数盈利增速在Q2回升，中证500指数增速在Q2回落。整体来看盈利复苏的迹象初显。当前市场对内外部因素仍有利空担忧，官方PMI数据有所回落，周末未传出取消9月1日加税的消息。预计短线期指延续多空博弈态势，技术面看仍有空头宣泄可能，操作上以区间思路交易为主，注意止盈止损。

    【技术分析】

    从三大期指当月合约一小时K线图来看，出现分化走势，IF、IH MACD绿柱走平，KDJ指标出现金叉。IC MACD绿柱放大，KDJ指标在接近80位置死叉后继续回落，短线有转空迹象。布林通道开口走平，K线在中轨与下轨处震荡，再度转弱，前期反弹格局遭到破坏，似进入休整期。IF主力合约IF1909支撑位3761和3746点，阻力位3830和3849点；IH主力合约IH1909支撑位2837和2826点，阻力位2889和2903点；IC主力合约IC1909支撑位4810和4781点，阻力位4917和4956点。

    【财经资讯】

    中共中央政治局召开会议，决定今年10月在北京召开中国共产党第十九届中央委员会第四次全体会议，主要议程是，中共中央政治局向中央委员会报告工作，研究坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题。

    国务院金融稳定发展委员会8月31日召开第七次会议，研究金融支持实体经济、深化金融体制改革等问题。会议指出，当前我国经济形势总体稳定，金融体系运行平稳健康，各类风险总体可控。要继续实施好稳健货币政策，保持流动性合理充裕和社会融资规模合理增长。实施积极的财政政策，把财政政策与货币金融政策更好地结合起来。会议强调，要进一步深化资本市场改革，以科创板改革为突破口，加强资本市场顶层设计，完善基础制度，提高上市公司质量，扎实培育各类机构投资者，为更多长期资金持续入市创造良好条件。

    国家统计局：2019年8月，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月小幅回落0.2个百分点；8月，非制造业商务活动指数为53.8%，比上月微升0.1个百分点，显示非制造业总体保持扩张势头，增速略有加快。

    发改委组织召开完善促进消费体制机制部际联席会议第一次会议，审议通过《近期促进消费工作重点任务安排》。会议要求，要充分发挥好联席会议的统筹协调作用，组织研究消费领域大趋势、大战略、大政策、大项目，推动解决突出问题；要加强上下联动，不断研究推进落实促进消费的具体机制和措施。

    上海自贸区临港新片区特殊支持政策发布，包含人才、税收、住房、土地规划、产业集聚、交通网络建设、城市综合服务功能等50条具体举措，赋予新片区管理机构市级和区级经济管理权限。新片区将编制新片区国土空间规划，探索实行混合用地、创新型产业用地等政策；加快布局新一代信息基础设施，建设“工业互联网+人工智能”创新和应用示范区，探索全面放开智能网联汽车道路测试。新片区还将加大对人才的住房保障力度，定向微调新片区住房限购政策。

    央行公告称，月末财政支出力度较大，与政府债券发行缴款、央行逆回购到期等因素对冲后，银行体系流动性总量处于合理充裕水平，8月30日不开展逆回购操作。当日有800亿元逆回购到期，净回笼800亿元。Shibor多数下行，但隔夜品种大幅上行9.40bp报2.5720%。

    中国企业500强榜单揭晓，中国石油化工集团有限公司、中国石油天然气集团有限公司、国家电网有限公司位居前三名。

    北向资金周五单边净流入67.2亿元，净买入中国平安7.1亿元，净买入贵州茅台、美的集团均超6亿元；伊利股份遭净卖出近3亿元。上周北上资金净流入145.6亿元，8月净流入132亿元，近三个月连续净流入累计达678.3亿元。

    证监会更新首次公开发行股票申请终止审查企业名单。名单显示，小米集团于8月26日终止审查。小米集团表示，目前公司集中精力于业务发展，同时拥有充足资本，经审慎研究考量，决定终止本次主板存托凭证发行。

    证监会核发安徽交建、宇瞳光学2家企业IPO批文，未披露筹资金额。证监会同时同意科创板上市公司天奈科技IPO注册。

    证券时报：2019年A股公司半年度报告收官。已披露半年报的3630家上市公司中，超过3200家公司实现盈利，占比近九成；约2100家公司业绩实现增长，占比近六成。整体来看，按可比口径，已披露半年度报告的上市公司实现总营收21.3万亿元，同比增长9.1%；合计实现净利润1.91万亿元，同比增长8.1%。

    美国7月核心PCE物价指数同比升1.6%，预期1.6%，前值1.6%；环比升0.2%，预期0.2%，前值0.2%。7月PCE物价指数同比升1.4%，预期1.4%，前值由1.4%修正为1.3%；环比升0.2%，预期0.2%，前值0.1%。美国7月个人支出环比升0.6%，预期0.5%，前值0.3%；个人收入环比升0.1%，预期0.3%，前值0.4%。

    美国8月Sentix投资者信心指数为4.9，创2016年2月以来新低。二季度美国CEO经济展望指数从上季度的95.2下降至89.5，创2016年以来新低。

    美国8月密歇根大学消费者信心指数终值为89.9，预期为92.1，初值为92.1。

    【隔夜外盘回顾】

    美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨逾40点，纳指跌0.13%。英特尔、卡特彼勒涨逾1%，领涨道指。科技股普跌，苹果跌0.3%，奈飞跌超1%。截至收盘，道指涨0.16%报26403.28点，标普500指数涨0.06%报2926.46点，纳指跌0.13%报7962.88点。上周，道指涨3.02%，纳指涨2.72%，标普500指数涨2.79%。8月，道指跌1.72%，纳指跌2.6%，标普500指数跌1.81%，三大股指均录得5月以来最差月度表现。

    中概股涨跌不一，阿里巴巴涨1.26%，京东跌0.78%，百度跌0.34%；爱鸿森跌14.52%，云集跌7.93%，迅雷跌6.32%，趣头条跌5.88%，搜房网跌5.5%，蘑菇街跌5.49%；信而富涨9.16%，新氧涨8.7%，360金融涨7.33%，前程无忧涨6.17%，国双涨5.26%。美国大型科技股多数收低，苹果跌0.25%，亚马逊跌0.57%，奈飞跌1.02%，谷歌跌0.31%，Facebook涨0.05%，欧洲三大股指集体收涨。德国DAX指数涨0.85%报11939.28点，周涨2.82%，月跌2.05%；法国CAC40指数涨0.56%报5480.48点，周涨2.88%，月跌0.7%；英国富时100指数涨0.32%报7207.18点，周涨1.58%，月跌5%。欧洲斯托克600指数8月累跌1.7%，创5月份以来最大单月跌幅。

    亚太股市收盘普遍上涨，本周涨跌互现。韩国综合指数涨1.78%，周涨1%；日经225指数涨1.19%，周跌0.03%；澳大利亚ASX200指数涨1.49%，周涨1.24%；新西兰NZX50指数涨1.67%，周涨1.27%。

    新加坡A50期指当月合约夜盘收盘较前收盘价跌0.17%。