华泰证券计算机软硬件行业周报(第五十周)

类别:行业 机构:华泰证券股份有限公司 研究员:郭雅丽 日期:2018-12-16

本周观点:政策加速电子病历百亿市场释放

    国家卫健委医政医管局12月7日发布电子病历分级评价管理办法和评价标准。要求到2019 年,所有三级医院要达到分级评价3 级以上;到2020 年,所有三级医院要达到分级评价4 级以上,二级医院要达到分级评价3 级以上。我们认为医政医管局出台的电子病历政策对医院具有较强约束力,电子病历百亿级市场有望在未来两三年内集中释放。建议关注思创医惠、卫宁健康、创业软件、和仁科技、东软集团、东华软件。另外明年1 月1 日起,社保入税和个税六项抵扣将进入落地实施阶段,建议关注财税信息化龙头顺利办。

    子行业观点:三季度服务器巨头高增长

    三季度服务器巨头收入高增长。根据IDC 最新的季度市场追踪报告,全球前五大电脑服务器制造商第三季度市场收入增长近38%,达到233.6 亿美元。出货方面,该季全球服务器出货量增长了18%,达到316.1 万台。收入前四名公司为戴尔、惠普、浪潮、联想,IBM、华为、思科并列第五。

    行业推荐公司及公司动态

    1) 顺利办:股价低位,三季报业绩超预期,人力资本业务高速增长。

    2)恒生电子: 资管新规、沪伦通等政策带动主业回暖,金融AI 布局领先。

    风险提示:宏观经济整体下行的风险;金融去杠杆带来的信用紧缩风险;中美贸易摩擦对于经济贸易的不确定性带来的风险。