OLED行业周报:京东方供货华为MATE 20PRO 陕西坤同柔性半导体服务制造基地项目落地

类别:行业 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:郑勇/于洋/邓胜/黄帅/胡世超 日期:2018-10-22

行业动态信息

    关键信息:

    本周OLED 指数跑输沪深300 指数,截至10 月19 日,OLED 指数收1,511.43 ,较上周1,555.31 下跌2.82%,跑输同期沪深300指数的下跌1.13%。

    ①Mate 20 Pro 的柔性AMOLED 面板的第一供应商为京东方BOE,该型号2018 年预计华为总体面板拉货量将超300 万片。

    ②陕西坤同柔性半导体服务制造基地项目落地,6 代柔性AMOLED产能30K/月大片基板,预计2020Q4 投产,2021Q3 量产。

    ③根据业界资讯,LGD 开发出13 吋折叠屏,将与全球最大PC 制造商联想合作推出折叠平板电脑双方已签订NDA。项目已正式立案,预计明年下半年供货。

    ④三星将把重心放在研发量子点有机发光二极体(QD-OLED)面板,未来2 年将投入10 兆韩元(89 亿美元)建立试产线,并从2020 年开始增加QD-OLED 产量。

    投资观点:

    我国OLED 面板企业在建产能进入密集投产期,对OLED 材料的需求高速增长,国内OLED 材料企业迎来发展机遇。中小尺寸屏方面IHS 预计2018 年OLED 渗透率将达45.7%,折叠屏手机的推出将打破手机和平板电脑之间的界限,引领下一轮电子产品消费升级,此外在笔记本电脑、车用显示等领域仍有导入空间。大尺寸屏方面,OLED 电视国内市场份额已达1.7%,高端领域渗透率超50%,今年预计70%以上。OLED 发光和传输材料重点关注万润股份、濮阳惠成、强力新材;柔性显示膜材料重点关注新纶科技、丹邦科技、康得新、万顺股份、时代新材。

    板块走势:

    本周OLED 板块欧菲科技以涨幅9.39%位居榜首;东山精密、中颖电子分别以涨幅3.46%、0.92%位列二三位;东旭光电跌幅最大,达到-13.89%。过去12 个月强力新材累计涨幅8.73%,位居榜首,丹邦科技以涨幅6.12%位居第二。凯盛科技跌幅最大,达到-65.76%。

    风险提示:

    替代技术的出现;行业竞争加剧。