OLED行业周报:LG广州厂明年下半年投产 三星折叠屏手机呼之欲出
关键信息:
本周OLED 指数跑输沪深300 指数,截至9 月7 日,OLED 指数收1,789.11 ,较上周1,822.32 下跌1.82%,跑输同期沪深300 指数的下跌1.71%。
①LGD 广州8.5 代线OLED 工厂将从10 月中旬开始设备搬入。广州厂原定投产目标为2019 年上半年,但中韩两国政府推迟了批准,使得工厂生产时间也推迟了3 个月左右,预计明年下半年投产。
②三星宣布折叠屏手机绝不落后于对手的意愿后,折叠屏手机关注度增加。有预测提出折叠屏手机核心材料CPI 膜价格将高达3000 元/m2,手机价格1-1.2 万元。
③相关人士透露,三星可折叠手机采用7.3 吋Y 轴infolding 设计,弯折曲率1.5R,另外添加一块4.6 吋屏在外侧。可折叠显示屏预计月能10-12 万张。三星计划10 月起开始采购15-18 万台规模的零部件。
投资观点:
我国OLED 面板企业在建产能进入密集投产期,对OLED 材料的需求高速增长,国内OLED 材料企业迎来发展机遇。中小尺寸屏方面IHS 预计2018 年OLED 渗透率将达45.7%,折叠屏手机的推出将打破手机和平板电脑之间的界限,引领下一轮电子产品消费升级,此外在笔记本电脑、车用显示等领域仍有导入空间。大尺寸屏方面,OLED 电视国内市场份额已达1.7%,高端领域渗透率超50%,今年预计70%以上。OLED 发光和传输材料重点关注万润股份、濮阳惠成、强力新材;柔性显示膜材料重点关注新纶科技、丹邦科技、康得新、万顺股份、时代新材。
板块走势:
本周OLED 板块万润股份以涨幅10.29%位居榜首;锦富技术、强力新材分别以涨幅8.50%、0.58%位列二三位;士兰微跌幅最大,达到-11.42%。过去12 个月丹邦科技累计涨幅61.45%,位居榜首,士兰微、强力新材分别以涨幅50.54%、3.19%位居二到三位。锦富技术跌幅最大,达到-55.60%。
风险提示:
替代技术的出现;行业竞争加剧。