基蛋生物(603387)新股询价报告

类别:公司 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:于芳 日期:2017-06-27

  公司主要从事体外诊断产品的研发、生产和销售,是国家火炬计划重点高新技术企业,是国内体外诊断领域(尤其是 POCT 领域)的主要供应商之一。目前主要产品为自主研发的 POCT 体外诊断试剂及配套仪器。此外,也从事部分生化乳胶体外诊断试剂产品的生产和销售。

      (1)行业来看,健康理念与医疗模式的转变、中国社会向老龄化发展、分级医疗发展等这些有利因素下,体外诊断产品尤其是 POCT 产品由于“操作简单、使用方便、即时报告”的特点,体外诊断产品应用将更广泛。

      (2)经过近几年的发展,公司收入规模持续增长,已经成为国内体外诊断领域(尤其是 POCT 领域)的主要供应商之一。公司主要产品为 POCT 体外诊断试剂及配套仪器,在该细分领域已经取得了较为明显的优势,占据了一定的市场份额。

      (3)生物原料是体外诊断试剂生产中用量较大,成本占比较高,决定产品质量的主要原料之一。目前,在生物原料方面,国内企业大多依赖进口,仅有少数企业能够自行生产。公司通过自主研发,掌握了基因工程技术、单/多克隆抗体制备技术、小分子全合成等重要技术,可以自主生产部分所需的各类抗原抗体、生物活性原料、层析介质、质控品、校准品等常用原料,减少了对进口原料的依赖,大幅降低了产品的生产成本。