广博股份(002103)点评

类别:公司 机构:长江证券股份有限公司 研究员:蔡方羿 日期:2016-08-01

  事件描述

      今早外媒再次传言uber 与滴滴合并的消息,双方公司再次辟谣。

      事件评论

      我们坚定看好公司,广博的核心价值不在于uber 这一个客户,而是在中国对接海外市场跨境支付领域的强势地位,以及复制性极强的商业模式。从安全边际的角度,即便uber 与滴滴合并,并非会立刻对汇元通造成影响,新客户的加入能够完全对冲这个影响。抛开uber,当前股价对应明年业绩30X左右,市场已较为充分的price in uber 的不利传言,不确定因素被消化反而提供了很好的买点!!!

      风险提示:新客户拓展低预期、费率下调风险