华胜天成(600410)深度报告:看齐“中国小IBM ” 产业基金助跑

类别:公司 机构:中国中投证券有限责任公司 研究员:张镭/雷雳 日期:2016-07-25

  公司国内领先的IT 集成与云计算服务商,打造高端计算新增长点。受益于国产化和自主可控,公司吸收引进IBM 技术,逐鹿中高端市场。同时,在旅游、环保等行业延伸应用,并前瞻性布局于 联网+新能源汽车,建议重点关注。

      投资要点:

      国内综合IT 服务领导者,缔造中国自主可控的“小IBM”。公司传统主业为IT 集成商,客户为电信、金融、邮政等大型机构。06-15 年,公司收入规模约从17亿到48亿,扩张较稳健,CAGR 约12%。在过