建筑装饰行业周报：中央财政江河湖库综合 整治资金全部拨付

上周看点:

    1. 广西水利水电半年投资首超百亿。水利建设作为国家十三五期间重点关注和投资的领域之一,虽然已取得一定成就,但汛情的严重仍凸显建设的不足。未来,稳增长、惠民生的水利建设投资仍将进一步增长。

    2. 江苏10 月底前编完黑臭水体整治方案。《水十条》中提出,到2020年地级及以上城市建成区黑臭水体控制在10%以内;到2030 年城市建成区黑臭水体总体得到消除。截止到今年二季度全国共排查出黑臭水体1945 个。随着全国多个省市陆续发布黑臭水体整治方案,黑臭水体整治将有较大的市场发展空间。

    3. 中央财政江河湖库综合整治资金全部拨付。此次中央财政拨付的资金主要用于小河流治理和重点县综合整治。随着城镇化进程的不断推进,河道治理不生态建设更加受到重规。此前海绵城市等基础设施建设处于中央积极但是地方落实速度缓慢的情况。但是近日的暴雨导致多地大面积强降雨引发洪涝灾害,未来相关领域的投资速度将加快。

    未来投资机会展望:

    PPP 生态建设项目相关主题认论: 目前贵州,山东,内蒙古,新疆等地是PPP 项目批复最多的几个地区。我们认为生态建设领域存在着较大的投资空间。尤其是黑臭水体在全国各大城市普遍存在,具备治理需求。随着8 月份第三批,第四批PPP 示范项目名单出炉。我们认为相关领域具备投资价值。投资策略:

    人民币对美元汇率贬值,资本出现外流。目前整体上新增资金量不多,仍然呈现出存量资金博弈的局面。6 月份从结构上来看新增投资者出现下滑,产业资本部分离场。我们认为短期内存量博弈仍将是主要影响因素,建议保持中性从位,切勿追高。

    风险提示:宏观经济下滑超预期